鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金           (LOF)    基金措置东说念主：鹏华基金措置有限公司    基金托管东说念主：中国工商银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                                            鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演   基金措置东说念主的董事会、董事保证本讲演所载尊府不存在额外记录、误导性述说或紧要遗漏， 并对其内容的真的性、准确性和齐备性承担个别及连带的法律职守。本中期讲演照旧三分之二以 上独处董事署名甘心，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同律例，于 2025 年 08 月 27 日复核了本 讲演中的财务方针、净值阐述、利润分拨情况、财务司帐讲演、投资组合讲演等内容，保证复核 内容不存在额外记录、误导性述说或者紧要遗漏。   基金措置东说念主承诺以淳厚信用、远程尽责的原则措置和垄断基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔阐述。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本 基金的招募证明书过火更新。   本讲演中财务尊府未经审计。   本讲演期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             第 2页 共 60页                                                      鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                                     第 3页 共 60页                                                    鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                                   第 4页 共 60页                                              鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                              §2 基金简介 基金称号       鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF) 基金简称       鹏华空天军工指数(LOF) 场内简称       空天军工 LOF 基金主代码      160643 基金运作面孔     上市契约型绽开式（LOF） 基金合同奏效日    2017 年 6 月 13 日 基金措置东说念主      鹏华基金措置有限公司 基金托管东说念主      中国工商银行股份有限公司 讲演期末基金份    2，789，202，580.73 份 额总额 基金合同存续期    不如期 基金份额上市的    深圳证券交易所 证券交易所 上市日历       2017 年 6 月 20 日 下属分级基金的基                 鹏华空天军工指数(LOF)A                 鹏华空天军工指数(LOF)C 金简称 下属分级基金的场                       空天军工 LOF                          - 内简称 下属分级基金的交 易代码 讲演期末下属分级 基金的份额总额 投资主见                细致无比追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪纰缪最小化，力求将日                     均追踪偏离度箝制在 0.35％以内，年追踪纰缪箝制在 4％以内。 投资策略                本基金继承被迫式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基                     准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股过火权重的变                     化进行相应诊疗。                     当预期成份股发生诊疗或成份股发生配股、增发、分成等举止时，                     或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影                     响时，或因某些特殊情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法                     灵验复制和追踪标的指数时，基金措置东说念主不错对投资组合措置进行                     顺应变通和诊疗，勤奋镌汰追踪纰缪。                     本基金力求将日均追踪偏离度箝制在 0.35％以内，年追踪纰缪箝制                     在 4％以内。如因指数编制法则诊疗或其他身分导致追踪偏离度和                     追踪纰缪逾越上述范围，基金措置东说念主应采取合理模范幸免追踪偏离                     度、追踪纰缪进一步扩大。                     （1）股票投资组合的构建                     本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其冷静                                 第 5页 共 60页                   鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 买入，在勤奋追踪纰缪最小化的前提下，本基金可采取顺应方法， 以镌汰买入成本。当碰到成份股停牌、流动性不及等其他市集身分 而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将诊疗 或其他影响指数复制的身分时，本基金不错根据市集情况，伙同研 究分析，对基金财产进行顺应诊疗，以期在律例的风险承受箝制之 内，尽量放松追踪纰缪。 （2）股票投资组合的诊疗 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股过火权重的变 动而进行相应诊疗，本基金还将根据法律律例中的投资比例限制、 申购赎回变动情况，对其进行应时诊疗，以保证基金份额净值增长 率与标的指数收益率间的高度正相干和追踪纰缪最小化。基金措置 东说念主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能 继承合理方法寻求替代。由于受到各项捏股比例限制，基金可能不 能按照成份股权重捏有成份股，基金将会继承合理方法寻求替代。 根据标的指数的诊疗法则和备选股票的预期，对股票投资组合实时 进行诊疗。 根据指数编制法则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而 需进行成份股权从头诊疗时，本基金将根据各成份股的权重变化进 行相应诊疗； 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行诊疗，从而有 效追踪标的指数； 根据法律、律例律例，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因 发生相应变化的，本基金不错对投资组合措置进行顺应变通和诊疗， 勤奋镌汰追踪纰缪。 （3）存托把柄投资策略 本基金将根据本基金的投资主见和股票投资策略，基于对基础证券 投资价值的深远研究判断，进行存托把柄的投资。 本基金债券投资组合将继承从上至下的投资策略，根据宏不雅经济分 析、资金面动向分析等判断畴昔利率变化，并利用债券订价技能， 进行个券聘用。 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生 居品。 本基金投资股指期货将根据风险措置的原则，以套期保值为目的， 主要聘用流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力求利用股 指期货的杠杆作用，镌汰申购赎回时现款资产对投资组合的影响及 投资组合仓位诊疗的交易成本，达到踏实投资组搭伙产净值的目的。 基金措置东说念主将建立股指期货交易方案部门或小组，授权特定的措置 东说念主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投 资方案历程和风险箝制等轨制并报董事会批准。 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并伙同权证订价模子及 价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水      第 6页 共 60页                                              鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                平，追求踏实确当期收益。                本基金将概括垄断策略资产建立和战术资产建立进行资产支捏证券                的投资组合措置，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积                极诊疗投资策略，严格顺从法律律例和基金合同的约定，在保证本                金安全和基金资产流动性的基础上得到踏实收益。                本基金可在概括议论预期收益、风险、流动性等身分基础上，参与                融资业务。                为更好地完毕投资主见，在加强风险在意并顺从审慎规划原则的前                提下，本基金可根据投资措置的需要参与转融通证券出借业务。本                基金将在分析市集环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、                出借证券流动秉性况等身分的基础上，合理细则出借证券的范围、                期限和比例。 功绩相比基准         中证空天一体军工指数收益率×95％＋银行活期入款利率（税后）                ×5％ 风险收益特征         本基金为股票型基金，其始终平均风险和预期收益水平高于搀和型                基金、债券型基金及货币市集基金。本基金为指数型基金，具有与                标的指数一样的风险收益特征。 注：无。        名堂               基金措置东说念主                             基金托管东说念主 称号             鹏华基金措置有限公司                       中国工商银行股份有限公司         姓名     高永杰                              郭明 信息表示         接洽电话   0755-81395402                    (010)66105799  负责东说念主         电子邮箱   xxpl@phfund.com.cn               custody@icbc.com.cn 客户事迹电话         4006788999                       95588 传真             0755-82021126                    (010)66105798 注册地址           深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市西城区恢复门内大街 55                圳海外商会中心第 43 楼                    号 办公地址           深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市西城区恢复门内大街 55                圳海外商会中心第 43 楼                    号 邮政编码           518048                           100140 法定代表东说念主          张纳沙                              廖林 本基金采取的信息表示报纸称号                 《证券时报》 登载基金中期讲演正文的措置东说念主互联网网                                http://www.phfund.com.cn 址                                深圳市福田区福华三路 168 号深圳海外商会中心第 基金中期讲演备置地点         名堂                     称号                         办公地址                             第 7页 共 60页                                         鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                   中国证券登记结算有限职守公 注册登记机构                                     北京市西城区太平桥大街 17 号                   司               §3 主要财务方针和基金净值阐述                                                    金额单元：东说念主民币元 据和方针          鹏华空天军工指数(LOF)A              鹏华空天军工指数(LOF)C 本期已完毕收益                -28，414，084.18                    -79，482，330.68 本期利润                    64，639，330.32                    188，129，988.01 加权平均基金份 额本期利润 本期加权平均净 值利润率 本期基金份额净 值增长率                          讲演期末(2025 年 6 月 30 日) 据和方针 期末可供分拨利                       -128，167，403.32                -504，549，819.98 润 期末可供分拨基                               -0.1976                           -0.2357 金份额利润 期末基金资产净 值 期末基金份额净 值                          讲演期末(2025 年 6 月 30 日) 末方针 基金份额累计净 值增长率 注：(1)   本期已完毕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相干用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完毕收益加上本期公允价值变动收益 等未完毕收益。 (2)   所述基金功绩方针不包括捏有东说念主认购或交易基金的各项用度（举例，绽开式基金的申购赎回 费、基金调度费等），计入用度后内容收益水平要低于所列数字。                         第 8页 共 60页                                             鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 (3)   期末可供分拨利润，继承期末资产欠债表中未分拨利润期末余额和未分拨利润中已完毕部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指讲演期终末一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为绽开 日或交易所的交易日。                         鹏华空天军工指数(LOF)A               份额净       份额净值                功绩相比基准                                  功绩相比基        阶段     值增长       增长率标                收益率圭臬差      ①－③      ②－④                                  准收益率③                率①        准差②                   ④       夙昔一个月    8.83%     1.49%     8.36%        1.50%    0.47%   -0.01%       夙昔三个月   10.31%     1.96%     10.02%       1.98%    0.29%   -0.02%       夙昔六个月    9.07%     1.76%     8.96%        1.78%    0.11%   -0.02%       夙昔一年    23.62%     2.08%     24.19%       2.10%   -0.57%   -0.02%       夙昔三年    -22.22%    1.72%    -21.41%       1.74%   -0.81%   -0.02%  自基金合同奏效起        于今                         鹏华空天军工指数(LOF)C               份额净       份额净值                功绩相比基准                                  功绩相比基        阶段     值增长       增长率标                收益率圭臬差      ①－③      ②－④                                  准收益率③                率①        准差②                   ④       夙昔一个月    8.82%     1.49%     8.36%        1.50%    0.46%   -0.01%       夙昔三个月   10.28%     1.96%     10.02%       1.98%    0.26%   -0.02%       夙昔六个月    9.01%     1.76%     8.96%        1.78%    0.05%   -0.02%       夙昔一年    23.49%     2.08%     24.19%       2.10%   -0.70%   -0.02%       夙昔三年    -22.45%    1.72%    -21.41%       1.74%   -1.04%   -0.02%  自基金合同奏效起               -4.06%     1.96%     -2.68%       1.98%   -1.38%   -0.02%        于今 注：功绩相比基准=中证空天一体军工指数收益率×95％＋银行活期入款利率（税后）×5％。                             第 9页 共 60页                                    鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演      收益率变动的相比 注：1、本基金基金合同于   2017 年 06 月 13 日奏效。2、狂妄建仓期收尾，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中律例的各项比例。 注：无。                      第 10页 共 60页                                               鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                         §4 措置东说念主讲演   鹏华基金措置有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金召募、基金销售、资产 措置及中国证监会许可的其他业务。狂妄本讲演期末，公司激动由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛成本资产措置股份公司（Eurizon        Capital   SGR   S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司构成，公司性质为中外搭伙企业，公司注册成本 15，000 万元东说念主民币。狂妄本讲演期末，公 司措置资产总范畴达到 12，513 亿元，359 只公募基金、12 只世界社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资措置基金，在基金投资、风险箝制等方面积攒了丰富教学。             任本基金的基金司理              （助理）期限            证券从 姓名    职务                                              证明                                业年限             任职日历       离任日历                                         陈龙先生，国籍中国，经济学硕士，16 年证                                         券从业教学。曾任杭州衡泰软件公司金融                                         工程师，2009 年 12 月加盟鹏华基金措置                                         有限公司，历任监察稽核部金融工程总监                                         助理、量化及衍生品投资部量化研究总监                                         助理，先后从事金融工程、量化研究等工                                         作，现担任指数与量化投资部副总司理、                                         基金司理。2015 年 09 月至 2018 年 05 月                                         担任鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资                                         基金基金司理， 2016 年 07 月至 2018 年 04                                         月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金                                         基金司理， 2016 年 09 月至 2018 年 04 月      本基金的   2019-03-                    担任鹏华中证 800 地产指数分级证券投资 陈龙                      -      16 年      基金司理      19                       基金基金司理， 2016 年 09 月至 2018 年 05                                         月担任鹏华港股通中证香港中小企业投资                                         主题指数证券投资基金（LOF）基金司理，                                         证出动互联网指数分级证券投资基金基金                                         司理， 2019 年 03 月至 2020 年 12 月担任                                         鹏华中证 800 证券保障指数分级证券投资                                         基金基金司理， 2019 年 03 月至 2020 年 12                                         月担任鹏华中证国防指数分级证券投资基                                         金基金司理， 2019 年 03 月至 2020 年 12                                         月担任鹏华中证全指证券公司指数分级证                                         券投资基金基金司理， 2019 年 03 月于今                                         担任鹏华中证空天一体军工指数证券投资                             第 11页 共 60页                                   鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                               基金（LOF）基金司理， 2019 年 11 月于今                               担任鹏华中证 500 交易型绽开式指数证券                               投资基金基金司理， 2019 年 12 月至 2022                               年 10 月担任鹏华国证证券龙头交易型开                               放式指数证券投资基金基金司理， 2020 年                               指数证券投资基金联合基金基金司理，                               证 800 证 券 保 险 指 数 型 证 券 投 资 基 金                               （LOF）基金司理， 2021 年 01 月至 2022                               年 10 月担任鹏华中证全指证券公司指数                               型证券投资基金（LOF）基金司理， 2021                               年 01 月于今担任鹏华中证国防指数型证                               券投资基金（LOF）基金司理， 2021 年 02                               月于今担任鹏华中证畜牧衍生交易型绽开                               式指数证券投资基金基金司理， 2022 年 08                               月于今担任鹏华中证国防交易型绽开式指                               数证券投资基金基金司理， 2023 年 02 月                               至 2025 年 03 月担任鹏华国证疫苗与生物                               科技交易型绽开式指数证券投资基金基金                               司理， 2023 年 07 月于今担任鹏华国证粮                               食产业交易型绽开式指数证券投资基金基                               金司理， 2024 年 09 月于今担任鹏华国证                               食粮产业交易型绽开式指数证券投资基金                               发起式联合基金基金司理， 2025 年 03 月                               于今担任鹏华中证 A50 交易型绽开式指数                               证券投资基金基金司理，陈龙先生具备基                               金从业履历。 注：1.   基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后负责对外公告之日；担任新成立基金 基金司理的，任职日历为基金合同奏效日。2.    证券从业的含义顺从行业协会对于从业东说念主员履历 措置办法的相干律例。 注：本基金基金司理未兼任私募资产措置商酌投资司理。   讲演期内，本基金措置东说念主严格顺从《证券投资基金法》等法律律例、中国证监会的关连律例 以及基金合同的约定，本着淳厚守信、远程尽责的原则措置和运作基金资产，在严格箝制风险的 基础上，为基金份额捏有东说念主谋求最大利益。本讲演期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同 和毁伤基金份额捏有东说念主利益的举止。                     第 12页 共 60页                                     鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演   讲演期内，本基金措置东说念主严格施行公说念交易轨制，确保不同投资组合在研究、交易、分拨等 各法子得到公说念对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交 易价差进行专项分析，未发现不公说念对待各组合或组合间相互利益输送的情况。   讲演期内，本基金未发生违法违纪且对基金财产形成损失的异常交易举止。本讲演期内未发 生基金措置东说念主措置的统统投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   本基金追踪的标的指数为中证空天一体军工指数。中证空天一体军工指数从沪深市集中登第 主营业务与空天一体策略高度相干的上市公司或相干细分领域的龙头上市公司证券手脚指数样本， 包括但不限于遨游器、能源及箝制系统、预警系统、兵器装备系统、C4ISR 系统、军工数字化、 军用航空航天材料以过火他与空天一体策略相干的技能，以反馈沪深市集空天一体策略相干的上 市公司证券的举座阐述。   上半年，空天军工指数高潮 9.33%，同期上证指数高潮 2.76%，沪深 300 指数高潮 0.03%，板 块得到了显贵的逾额收益。年头以来，对于行业迎来逆境回转，以及“十五五”筹划带来新一轮 景气上行周期等判断，也络续得到市集的考证。5 月印巴破损，使得军贸的第二增长弧线提前进 入投资者的视线，也带动了中国军工资产的价值重估。6 月下旬，“反法西斯顺利 80 周年”校阅 举止负责官宣，推动板块走出一轮可不雅的行情。   预测下半年，国防军工板块依然值得超越羡慕，具体来看：1）“十四五”收官及“十五五” 筹划引颈行业走出新一轮景气周期，而中报有望初度考证本轮景气回转；2）军贸带动军工资产价 值重估，后续有望从主题演绎转向订单脱手；3）校阅举止相对明确的时分节点，有望凝搭伙金的 共鸣，推动板块走出一轮主升浪。   本基金继承被迫式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组 合，并根据标的指数成份股过火权重的变化进行相应诊疗。当预期成份股发生诊疗或成份股发生 配股、增发、分成等举止时，或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影 响时，基金措置东说念主通过对投资组合措置进行顺应变通和诊疗，勤奋镌汰追踪纰缪。                       第 13页 共 60页                                     鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演   狂妄本讲演期末，本讲演期 A 类份额净值增长率为 9.07%，同期功绩相比基准增长率为 8.96%； C 类份额净值增长率为 9.01%，同期功绩相比基准增长率为 8.96%。 宇树科技、宇树科技等带动下，走出了一轮春季躁动行情，AI 算力、机器东说念主等场合领涨；4 月初 受好意思国平等关税冲击，大盘出现了系统性的诊疗，随后维稳资金入场，带动市集触底回升，并逐 步复原 4 月初的诊疗，上证指数在 6 月底创出了年内新高。 宏不雅方面，量、价背离的趋势仍然在延续，上半年 GDP 增速 5.3%，但 CPI、PPI 等数据仍然阐述 低迷，使得市集参与主体的体感仍然偏弱。在需求端，外需虽关连税扰动，但仍然阐述出了较强 的韧性；而内需主要依托于“以旧换新”政策对社零的撑捏，而房地产投资和价钱等仍然延续下 滑的趋势。最终反馈到上市公司层面上，盈利依然偏弱，景气赛说念依然匮乏。 在此配景下，以保障资金为代表的建立资金进一步缩圈至银行，而高净值客户则借说念量化私募参 与小微盘，活跃资金则在一些偏主题场合快速轮动，如 AI 算力、机器东说念主、鼎新药、国防军工、固 态电板、可控核聚变等。 预测下半年，举座上咱们以为 A 股如故延续慢牛的模式，同期牛市的积极身分照旧在冷静积攒。 咱们相对更看好四季度，一方面是宏不雅经济的压力有望在四季度走漏，从而倒逼增量政策的落地， 其次中好意思的贸易谈判在四季度可能会愈加天真，从而进一步提振市集的风险偏好。 基本面的维度，受制于平等关税的影响，本年企业举座盈利水平如故一个寻底的过程，乐不雅情形 下，来岁有望迎来企业盈利的拐点。从 1-2 年的视角看，如果不议论外部关系的严重恶化，在低 利率的刺激下，咱们可能轻率看到一轮由“盈利竖立”和“入款搬家”共同脱手的牛市行情。 结构方面，1-2 个季度视角，银行等红利资产依然不错手脚底仓建立，然而性价比会有所下跌， 建议羡慕低位的科技 AI，以及二季度以来诊疗相对相比充分的机器东说念主板块。国防军工板块上半年 有所阐述，然而咱们以为下半年依然还有进一步阐述的契机，具体来看：1）                                  “十四五”收官及“十 五五”筹划引颈行业走出新一轮景气周期，而中报有望初度考证本轮景气回转；2）军贸带动军工 资产价值重估，后续有望从主题演绎转向订单脱手；3）校阅举止相对明确的时分节点，有望凝合 资金的共鸣，推动板块走出一轮主升浪。   本基金措置东说念主按照企业司帐准则、中国证监会相干律例、中国证券投资基金业协会相干指挥 和基金合同对于估值的约定，对基金所捏有的投资品种进行估值。本基金措置东说念主已制定基金估值                       第 14页 共 60页                                       鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 和份额净值计价的业务措置轨制，明确基金估值的标准和技能。   本基金措置东说念主使用可靠的估值业务系统，估值东说念主员练习种种投资品种的估值原则和具体估值 标准。估值历程中包含风险监测、箝制和讲演机制。本基金托管东说念主根据法律律例要求履行估值及 净值筹划的复核职守。本基金措置东说念主设有估值委员会，由登记结算部、风控措置部、监察稽核部、 各投资部门、研究部门负责东说念主、基金司理等成员构成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从 业教学，练习相干法律律例，具备投资、研究、风险措置、法律合规和基金估值运作等方面的专 业才调。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的施行。   基金措置东说念主转换估值技能，导致基金资产净值发生紧要变化的，对所继承的相干估值技能、 假定及输入值的顺应性征询司帐师事务所的专科主见。   本讲演期内，参与估值历程各方之间无紧要利益破损。   本基金措置东说念主已与第三方订价事迹机构签署事迹契约，由其按约定提供相干参考数据。 末基金份额净值 1.2007 元，外汇投资不顺应利润分拨条件；鹏华空天军工指数(LOF)C 期末可供分拨利润 为-504，549，819.98 元，期末基金份额净值 0.9594 元，不顺应利润分拨条件。   无。                       §5 托管东说念主讲演   本讲演期内，本基金托管东说念主在对本基金的托管过程中，严格顺从《证券投资基金法》过火他 法律律例和基金合同的关连律例，不存在职何毁伤基金份额捏有东说念主利益的举止，全皆尽责尽责地 履行了基金托管东说念主应尽的义务。   本讲演期内，本基金的措置东说念主——鹏华基金措置有限公司在本基金的投资运作、基金资产净 值筹划、基金份额申购赎回价钱筹划、基金用度开支等问题上，托管东说念主未发现毁伤基金份额捏有 东说念主利益的举止。                         第 15页 共 60页                                                鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演    本托管东说念主照章对鹏华基金措置有限公司编制和表示的本基金 2025 年中期讲演中财务方针、净 值阐述、利润分拨情况、财务司帐讲演、投资组合讲演等内容进行了核查，以上内容真的、准确 和齐备。               §6 半年度财务司帐讲演（未经审计） 司帐主体：鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF) 讲演截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东说念主民币元                                         本期末                    上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1       295，435，181.56          201，025，771.54 结算备付金                                      2，851，548.47        13，150，579.48 存出保证金                                       366，430.06            447，526.40 交易性金融资产                 6.4.7.2      2，682，765，827.90       2，680，967，226.09 其中：股票投资                              2，682，765，827.90       2，680，967，226.09     基金投资                                              -                      -     债券投资                                              -                      -     资产支捏证券投资                                          -                      -     贵金属投资                                             -                      -     其他投资                                              -                      - 衍生金融资产                  6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                       -                      - 债权投资                    6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                               -                      -     资产支捏证券投资                                          -                      -     其他投资                                              -                      - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                      - 其他权利用具投资                6.4.7.7                       -                      - 应收计帐款                                   41，191，778.54           3，457，101.74 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                   17，879，157.47          14，143，743.86 递延所得税资产                                               -                      - 其他资产                    6.4.7.8                       -                      - 资产总共                                 3，040，489，924.00       2，913，191，949.11                                         本期末                    上年度末      欠债和净资产             附注号 负 债：                              第 16页 共 60页                                                  鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 短期借债                                                      -                    - 交易性金融欠债                                                   -                    - 衍生金融欠债                    6.4.7.3                         -                    - 卖出回购金融资产款                                                 -                    - 应付计帐款                                                     -                    - 应付赎回款                                    204，644，374.77            70，918，449.64 应付措置东说念主报答                                      2，354，607.68           2，462，737.69 应付托管费                                          353，191.17             369，410.65 应付销售事迹费                                        175，200.58             181，010.05 应付投资照顾人费                                                   -                    - 应交税费                                                      -                    - 应付利润                                                      -                    - 递延所得税欠债                                                   -                    - 其他欠债                      6.4.7.9              373，869.97             642，009.92 欠债总共                                     207，901，244.17            74，573，617.95 净资产： 实收基金                     6.4.7.10       2，789，202，580.73        3，054，058，135.71 其他概括收益                   6.4.7.11                         -                    - 未分拨利润                    6.4.7.12          43，386，099.10         -215，439，804.55 净资产总共                                   2，832，588，679.83        2，838，618，331.16 欠债和净资产总共                                3，040，489，924.00        2，913，191，949.11 注： 讲演截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额为 2，789，202，580.73 份，其中鹏华空天军工 指数(LOF)A 基金份额总额为 648，769，188.87 份，基金份额净值 1.2007 元；鹏华空天军工指数 (LOF)C 基金份额总额为 2，140，433，391.86 份，基金份额净值 0.9594 元。 司帐主体：鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF) 本讲演期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东说念主民币元                                          本期                    上年度可比期间       项 目            附注号       2025 年 1 月 1 日至 2025 年     2024 年 1 月 1 日至 2024 年 一、营业总收入                                268，919，473.92            -345，866，013.76 其中：入款利息收入           6.4.7.13                 325，395.92               329，049.00      债券利息收入                                           -                        -    资产支捏证券利                                                       -                        - 息收入    买入返售金融资                                                       -                        - 产收入      其他利息收入                                           -             1，595，886.89                                第 17页 共 60页                                                   鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 填列） 其中：股票投资收益           6.4.7.14           -109，420，392.87       -321，797，495.20      基金投资收益                                            -                   -      债券投资收益         6.4.7.15                           -                   -    资产支捏证券投 资收益      贵金属投资收益        6.4.7.17                           -                   -      衍生用具收益         6.4.7.18                           -                   -      股利收益           6.4.7.19            15，816，897.76          17，369，967.50    以摊余成本计量 的金融资产隔断阐发产                                             -                   - 生的收益      其他投资收益                                            -                   - （损失以“-”号填列）                                                        -                   - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                               16，150，155.59          15，904，068.42 其中：暂估措置东说念主报答                                             -                   - 其中：卖出回购金融资                                                        -                   - 产开销 三、利润总额（赔本总 额以“-”号填列） 减：所得税用度                                                -                   - 四、净利润（净赔本以 “-”号填列） 五、其他概括收益的税                                                        -                   - 后净额 六、概括收益总额                                252，769，318.33       -361，770，082.18 司帐主体：鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF) 本讲演期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东说念主民币元                                 第 18页 共 60页                                                  鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                                             本期      名堂                       2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                实收基金            其他概括收益           未分拨利润             净资产总共 一、上期期末净      3，054，058，135.                    -215，439，804.5   2，838，618，331.1 资产                       71                                 5                 6 加：司帐政策变                           -                -                -                 - 更      前期差错更                           -                -                -                 - 正      其他                   -                -                -                 - 二、本期期初净      3，054，058，135.                    -215，439，804.5   2，838，618，331.1 资产                       71                                 5                 6 三、本期增减变 -264，855，554.9 动额（减少以“-”                                  -   258，825，903.65     -6，029，651.33 号填列）                 8 （一）、概括收益                           -                -   252，769，318.33    252，769，318.33 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的      -264，855，554.9 净资产变动数                                     -     6，056，585.32   -258，798，969.66 （净资产减少以                   8 “-”号填列） 其中：1.基金申     3，779，887，050.                    -431，420，266.2   3，348，466，783.8 购款                       06                                 5                 1                                            -   437，476，851.57 回款                      .04                                                  47 （三）、本期向基 金份额捏有东说念主分 配利润产生的净                           -                -                -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他概括 收益结转留存收                   -                -                -                 - 益 四、本期期末净      2，789，202，580.                                     2，832，588，679.8                                            -    43，386，099.10 资产                       73                                                   3                                        上年度可比期间      名堂                                第 19页 共 60页                                               鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                实收基金           其他概括收益         未分拨利润             净资产总共 一、上期期末净      3，340，815，055.                 -248，554，180.2   3，092，260，875.7 资产                       92                              1                 1 加：司帐政策变                           -             -                -                 - 更      前期差错更                           -             -                -                 - 正      其他                   -             -                -                 - 二、本期期初净      3，340，815，055.                 -248，554，180.2   3，092，260，875.7 资产                       92                              1                 1 三、本期增减变 -349，380，365.0                      -280，544，774.0 动额（减少以“-”                               -                    -629，925，139.11 号填列）                 2                                   9 （一）、概括收益                                    -361，770，082.1                           -             -                    -361，770，082.18 总额                                                       8 （二）、本期基金 份额交易产生的      -349，380，365.0 净资产变动数                                  -    81，225，308.09   -268，155，056.93 （净资产减少以                   2 “-”号填列） 其中：1.基金申     2，378，851，928.                 -518，550，293.1   1，860，301，635.0 购款                       24                              7                 7                                         -   599，775，601.26 回款                      .26                                               00 （三）、本期向基 金份额捏有东说念主分 配利润产生的净                           -             -                -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他概括 收益结转留存收                   -             -                -                 - 益 四、本期期末净      2，991，434，690.                 -529，098，954.3   2，462，335，736.6 资产                       90                              0                 0 报表附注为财务报表的构成部分。 本讲演 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：                               第 20页 共 60页                                           鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演         邓召明                   聂连杰                   郝文高      基金措置东说念主负责东说念主              垄断司帐使命负责东说念主             司帐机构负责东说念主      鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督措置委 员会    (以下简称“中国证监会”)对于准予鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)注册的 批复》（证监许可      [2016]   2708 号文）批准，由鹏华基金措置有限公司依照《中华东说念主民共和国 证券投资基金法》过火配套法则和《鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)基金合同》发 售，基金合同于 2017 年 6 月 13 日奏效。本基金为契约型绽开式，存续期限不定，初度竖立召募 范畴为 272，258，071.89 份基金份额。本基金的基金措置东说念主为鹏华基金措置有限公司，基金托管东说念主 为中国工商银行股份有限公司（以下简称：工商银行）。本基金于 2017 年 5 月 5 日至 2017 年 6 月 5 日召募。召募期间净认购资金东说念主民币 272，134，864.34 元，认购资金在召募期间产生的利息东说念主 民币 123，207.55 元，召募的灵验认购份额及利息结转的基金份额总共 272，258，071.89 份。上述 召募资金已由普华永说念中天司帐师事务所(特殊平庸合伙)考证，并出具了普华永说念中天验字（2017） 第 576 号验资讲演。      本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则－基本准则》、各项具体司帐准则及相干 律例(以下合称“企业司帐准则”)、《资产措置居品相干司帐处理律例》(财会[2022]14 号)、中 国证监会颁布的《证券投资基金信息表示 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金司帐核算业务指挥》、《鹏华 中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的关连律例及允许的基金行业实务操作编制。      本财务报表以捏续规划为基础编制。      本基金 2025 年上半年财务报表顺应企业司帐准则的要求，真的、齐备地反馈了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务景况以及 2025 年上半年的规划恶果和净资产变动情况等关连信息。      本讲演期所继承的司帐政策、司帐臆想与最近一期年度讲演相一致。                             第 21页 共 60页                                           鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演       无。       无。       无。       根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于绽开式证券投资基金关连税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的见知》、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利差异化个东说念主所得税政策关连问题的见知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红 利差异化个东说念主所得税政策关连问题的见知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税 试点的见知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关连政策的见知》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行往来等升值税政策的补充见知》、财税[2016]140 号《对于明 确金融        房地产开导   教悔赞助事迹等升值税政策的见知》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值 税政策关连问题的补充见知》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税关连问题的见知》、财税 [2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见知》过火他相干财税律例和实务 操作，主要税项列示如下： (1)   资管居品运营过程中发生的升值税应税举止，以资管居品措置东说念主为升值税征税东说念主。资管居品 措置东说念主运营资管居品过程中发生的升值税应税举止，暂适用简便计税方法，按照 3%的征收率交纳 升值税。对资管居品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税举止，未交纳升值税的， 不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管居品措置东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。 对质券投资基金措置东说念主垄断基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、地方政府债以 及金融同行往来利息收入亦免征升值税。资管居品措置东说念主运营资管居品提供的贷款事迹，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管居品措置东说念主运营资管居品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货品期货，不错聘用按照内容买入价筹划销售额，或者以 2017 年终末一个交易日的基金份额净值、非货品期货结算价钱手脚买入价筹划销售额。 (2)   对基金从证券市集中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入过火他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时间扣代缴 20%的个                             第 22页 共 60页                                                      鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 东说念主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应征税所得额；捏股期限逾越 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金捏有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述律例筹划征税，捏股时分自解禁日起筹划；解禁前取得的 股息、红利收入络续暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得息争适用 20%的税率计征个东说念主所得税。 (4)    基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 (5)    本基金的城市珍惜建设税、教悔费附加和地方教悔附加等税费按照内容交纳升值税额的适用 比例筹划交纳。                                                                        单元：东说念主民币元                                                          本期末                名堂 活期入款                                                                   295，435，181.56 即是：本金                                                                  295，417，193.43       加：应计利息                                                                17，988.13       减：坏账准备                                                                        - 如期入款                                                                                - 即是：本金                                                                               -       加：应计利息                                                                        -       减：坏账准备                                                                        - 其中：入款期限 1 个月以内                                                                      -       入款期限 1-3 个月                                                                   -       入款期限 3 个月以上                                                                   - 其他入款                                                                                - 即是：本金                                                                               -       加：应计利息                                                                        -       减：坏账准备                                                                        -                总共                                                      295，435，181.56                                                                        单元：东说念主民币元                                              本期末         名堂                              2025 年 6 月 30 日                          成本            应计利息             公允价值           公允价值变动 股票                  2，583，432，171.27            -   2，682，765，827.90    99，333，656.63                                   第 23页 共 60页                                                 鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 贵金属投资-金交                      -            -                  -               - 所黄金合约       交易所市                    -            -                  -               -       场 债券    银行间市                    -            -                  -               -       场       总共                      -            -                  -               - 资产支捏证券                        -            -                  -               - 基金                            -            -                  -               - 其他                            -            -                  -               -       总共       2，583，432，171.27            -   2，682，765，827.90   99，333，656.63 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托把柄的成本、公允价值及公允价 值变动。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。      无。 注：无。 注：无。                              第 24页 共 60页                                         鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                         单元：东说念主民币元                                           本期末         名堂 应付券商交易单元保证金                                                          - 应付赎回费                                                        30，080.01 应付证券出借违约金                                                            - 应付交易用度                                                      259，487.40 其中：交易所市集                                                    259，487.40    银行间市集                                                             - 应付利息                                                                 - 预提用度                                                         84，302.56         总共                                                  373，869.97                                                     金额单元：东说念主民币元                      鹏华空天军工指数(LOF)A                                        本期        名堂                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                      基金份额（份）                       账面金额 上年度末                       682，177，260.33              682，177，260.33 本期申购                       174，029，619.42              174，029，619.42 本期赎回（以“-”号填列）             -207，437，690.88              -207，437，690.88 基金拆分/份额折算前                              -                            - 基金拆分/份额折算诊疗                             -                            - 本期申购                                    -                            - 本期赎回（以“-”号填列）                           -                            -                        第 25页 共 60页                                                鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 本期末                             648，769，188.87               648，769，188.87                        鹏华空天军工指数(LOF)C                                             本期        名堂                     2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                         基金份额（份）                            账面金额 上年度末                          2，371，880，875.38              2，371，880，875.38 本期申购                          3，605，857，430.64              3，605，857，430.64 本期赎回（以“-”号填列）                -3，837，304，914.16             -3，837，304，914.16 基金拆分/份额折算前                                    -                            - 基金拆分/份额折算诊疗                                   -                            - 本期申购                                          -                            - 本期赎回（以“-”号填列）                                 -                            - 本期末                           2，140，433，391.86              2，140，433，391.86 注：申购含红利再投、调度入份额；赎回含调度出份额。 注：无。                                                               单元：东说念主民币元                        鹏华空天军工指数(LOF)A       名堂          已完毕部分                未完毕部分                未分拨利润总共 上年度末              -105，387，203.27         174，241，280.52        68，854，077.25 加：司帐政策变更                        -                      -                    -  前期差错更正                         -                      -                    -   其他                            -                      -                    - 本期期初              -105，387，203.27         174，241，280.52        68，854，077.25 本期利润               -28，414，084.18         93，053，414.50         64，639，330.32 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款           -30，802，122.86         47，879，942.21         17，077，819.35    基金赎回款           36，436，006.99          -56，793，269.79      -20，357，262.80 本期已分拨利润                         -                      -                    - 本期末               -128，167，403.32         258，381，367.44      130，213，964.12                        鹏华空天军工指数(LOF)C       名堂          已完毕部分                未完毕部分                未分拨利润总共 上年度末              -476，448，554.77         192，154，672.97     -284，293，881.80 加：司帐政策变更                        -                      -                    -  前期差错更正                         -                      -                    -   其他                            -                      -                    - 本期期初              -476，448，554.77         192，154，672.97     -284，293，881.80 本期利润               -79，482，330.68         267，612，318.69      188，129，988.01 本期基金份额交易产          51，381，065.47          -42，045，036.70        9，336，028.77                             第 26页 共 60页                                                鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 生的变动数 其中：基金申购款          -792，369，680.83         343，871，595.23    -448，498，085.60      基金赎回款         843，750，746.30      -385，916，631.93       457，834，114.37 本期已分拨利润                         -                      -                   - 本期末               -504，549，819.98         417，721，954.96     -86，827，865.02                                                             单元：东说念主民币元                                               本期         名堂 活期入款利息收入                                                          287，531.49 如期入款利息收入                                                                   - 其他入款利息收入                                                                   - 结算备付金利息收入                                                          29，472.51 其他                                                                  8，391.92 总共                                                                325，395.92 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。                                                             单元：东说念主民币元                                                 本期           名堂 股票投资收益——买卖股票差价收入                                            -109，420，392.87 股票投资收益——赎回差价收入                                                             - 股票投资收益——申购差价收入                                                             - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                           - 总共                                                          -109，420，392.87                                                             单元：东说念主民币元                                                    本期           名堂 卖出股票成交总额                                                   1，232，865，117.20 减：卖出股票成本总额                                                 1，341，115，739.25 减：交易用度                                                         1，169，770.82 买卖股票差价收入                                                    -109，420，392.87 注：无。                             第 27页 共 60页                                       鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                         第 28页 共 60页                                         鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 注：无。                                                        单元：东说念主民币元                                         本期         名堂 股票投资产生的股利收益                                                 15，816，897.76 其中：证券出借权利抵偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                             -         总共                                                  15，816，897.76                                                        单元：东说念主民币元                                             本期             名堂称号        股票投资                                             360，665，733.19        债券投资                                                             -        资产支捏证券投资                                                         -        基金投资                                                             -        贵金属投资                                                            -        其他                                                               -        权证投资                                                             - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估升值税              总共                                         360，665，733.19                                                        单元：东说念主民币元                                                  本期                   名堂 基金赎回费收入                                                      1，524，653.41 基金调度费收入                                                          7，186.51                   总共                                         1，531，839.92 注：无。                                                         单元：东说念主民币元                                                 本期                    名堂                         第 29页 共 60页                                                   鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 审计用度                                                               24，795.19 信息表示费                                                              59，507.37 证券出借违约金                                                                    - 银行汇划用度                                                                615.87 指数使用费                                                             113，575.11             总共                                                    198，493.54   无。   无。   无。   本讲演期存在箝制关系或其他紧要横暴关系的关联方莫得发生变化。           关联方称号                                  与本基金的关系 鹏华 基金措置 有限公司(“鹏华 基金公              基金措置东说念主、基金销售机构 司”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商                基金托管东说念主、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”)                基金措置东说念主的激动、基金代销机构 注：下述关联交易均在往常业务范围内按一般买卖条件签订。                                                              金额单元：东说念主民币元                           本期                                                       上年度可比期间                          月 30 日   关联方称号                                 占当期股票                                                                占当期股票                   成交金额          成交总额的         成交金额                                                              成交总额的比例（%）                                 比例（%） 国信证券           312，708，478.54       14.13   421，491，711.54             29.57                                 第 30页 共 60页                                                鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 注：无。 注：无。 注：无。                                                               金额单元：东说念主民币元                                         本期  关联方称号                   当期           占当期佣金总量        期末应付佣金余         占期末应付佣金                   佣金            的比例（%）           额            总额的比例（%） 国信证券               58，131.68          14.13       35，906.43           13.84                                      上年度可比期间  关联方称号                   当期           占当期佣金总量        期末应付佣金余         占期末应付佣金                   佣金            的比例（%）           额            总额的比例（%） 国信证券              388，318.44          30.26      298，591.89           39.02 注：1.上述佣金按契约约定的佣金率筹划，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率 由契约签订方参考市集价钱细则。佣金契约的事迹范围顺应《公开召募证券投资基金证券交易费 用措置律例》相干要求。 理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得逾越市集平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付研究事迹、流动性事迹等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付研究服 务用度，但股票交易佣金费率原则上不得逾越市集平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交 易佣金支付研究事迹以外的其他用度。                                                                 单元：东说念主民币元                                      本期                     上年度可比期间          名堂                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6    2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                     月 30 日                     6 月 30 日 当期发生的基金应支付的措置费                         13，043，770.89             12，699，527.24 其中：应支付销售机构的客户珍惜 费 应支付基金措置东说念主的净措置费                           7，819，981.42              7，551，785.36                                第 31页 共 60页                                               鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 注：1、支付基金措置东说念主鹏华基金公司的措置东说念主报答年费率为 1.00%，逐日计提，按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 有量索求一定比例的客户珍惜费，用以向基金销售机构支付客户事迹及销售举止中产生的相干费 用，客户珍惜费从基金措置费中列支。                                                                单元：东说念主民币元                                 本期                        上年度可比期间          名堂           2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6       2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                月 30 日                        6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                        1，956，565.56             1，904，929.05 注：支付基金托管东说念主中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。                                                               单元：东说念主民币元                                              本期 得到销售事迹费的各关联                               当期发生的基金应支付的销售事迹费 方称号                    鹏华空天军工指数            鹏华空天军工指数                                                                   总共                      (LOF)A                 (LOF)C 国信证券                              -                  276.42            276.42 鹏华基金公司                            -             27，784.81           27，784.81 中国工商银行                            -              4，341.14            4，341.14 总共                                -             32，402.37           32，402.37                                         上年度可比期间 得到销售事迹费的各关联                               当期发生的基金应支付的销售事迹费        方称号                    鹏华空天军工指数            鹏华空天军工指数                                                                   总共                       (LOF)A             (LOF)C 国信证券                              -                  238.01            238.01 鹏华基金公司                            -              5，983.36            5，983.36 中国工商银行                            -              1，111.59            1，111.59 总共                                -              7，332.96            7，332.96 注：鹏华空天军工指数(LOF)A 基金份额不支付销售事迹费;支付基金销售机构的鹏华空天军工指 数(LOF)C 基金份额的销售事迹费年费率为 0.1%，逐日计提，按月支付，日销售事迹费=前一日分                          第 32页 共 60页                                                     鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 类基金资产净值×0.1%÷当年天数。 注：无。         情况 注：无。         的情况                                                                    单元：东说念主民币元                                       本期     关联方                             加权平均                     期末证券出        期末应收           交易金额         费率区间（%）                   利息收入      称号                             费率（%）                    借业务余额        利息余额 -                  -    -                   -            -           -            -                                  上年度可比期间     关联方                             加权平均          利息         期末证券出        期末应收           交易金额         费率区间（%）      称号                             费率（%）         收入         借业务余额        利息余额 国信证券                   2.00~3.10         2.56    12，226.62   22，625.00         7.70                  .00 注：无。 注：本基金本讲演期末及上年度末除基金措置东说念主以外的其他关联方莫得投资及捏有本基金份额。                                                                    单元：东说念主民币元                             本期                                                          上年度可比期间     关联方称号                                           2024年1月1日至2024年6月30日                              日                   期末余额             当期利息收入           期末余额            当期利息收入 中国工商银行         295，435，181.56       287，531.49    134，262，987.62         265，789.51                                                                金额单元：东说念主民币元                                       本期                                    第 33页 共 60页                                                          鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                                                                 基金在承销期内买入     关联方称号        证券代码              证券称号           刊行面孔        数目（单元：                                                                               总金额                                                                股/张 ） -                    -               -        -                         -              -                                      上年度可比期间                                                                 基金在承销期内买入     关联方称号        证券代码              证券称号           刊行面孔        数目（单元：                                                                               总金额                                                                股/张 ） 国信证券               603325          博隆技能       网下申购                    660     47，823.60 注：本表包含参与基金托管东说念主的关联方承销证券的情况。      无。 注：无。                                                                       金额单元：东说念主民币元           证                                         数目               顺利              流畅            期末     证券    券          受限              认购             （单      期末        期末估值               认购              受限            估值                                    备注     代码    名          期               价钱             位：     成本总额        总额                日              类型            单价           称                                         股）           信           凯           科           技           富           岭           股           份           新           亚           电           缆           信           通        1 个月           电        内（含）           子           信   2025            新股           通   年6月             流畅                                      第 34页 共 60页                                                  鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演          电   24 日         受限          子          亚          联          机          械          毓          恬          冠          佳          汉          朔          科          技          钧          崴          电          子                                                                              弘景光                                                                                电于          弘                                                                     2025          景                                                                   年5月          光                                                                    28 日          电                                                                    每 10                                                                              股送 4                                                                                  股                                                                              恒鑫生                                                                                活于          恒                                                                     2025          鑫                                                                   年6月          生                                                                      6日          活                                                                    每 10                                                                                股送          浙          江          华          远          众          捷          汽          车          优   2025         新股          优   年5月          流畅                                第 35页 共 60页                                                  鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演          绿   28 日          受限          能          太          力          科          技          惠          通          科          技          超          研          股          份          泽          润          新          能          首          航          新          能          宏          工          科          技          泰          禾          股          份          新   2025          新股          汇   13 日          受限          威          高          血          净          天   2024                            新股          和   年 12          磁   月 24                            受限          材    日          肯   2025          新股          催    9日           受限                                 第 36页 共 60页                                                 鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演          化          江          南          新          材          天   2025         新股          为   16 日         受限          泰          鸿          万          立          中          国          瑞          林          永          杰          新          材          海          阳          科          技          华   2025         新股          杰   12 日         受限          汇          通          控          股          海          博          想          创          兴          福          电          子                                                                             想看科          想          看          科          技                                第 37页 共 60页                                                  鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                                                                               每 10                                                                              股送 3                                                                                 股          汉          邦          科          技          胜          科          纳          米          赛          分          科          技          影          石          创          新 注：1、基金可使用以基金口头开设的股票账户，聘用网上或者网下一种面孔进行新股申购。其中 基金参与网下申购得到的新股中需要限售的部分或手脚策略投资者参与配售得到的新股，在新股 上市后的约如期限内不行解放转让；基金参与网上申购获配的新股，再行股获配日至新股上市日 之间不行解放转让。 刊行收尾之日起约定限售期内不得转让。 注：无。     无。     无。 注：无。                                第 38页 共 60页                                      鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演   本基金为指数型基金。本基金投资范围为具有细密流动性的金融用具，包括标的指数成份股 过火备选成份股（含中小板、创业板股票过火他中国证监会核准上市的股票、存托把柄）、债券、 货币市集用具、股指期货、权证、资产支捏证券以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其它 金融用具（但须顺应中国证监会的相干律例）。本基金可依据法律律例的律例，参与融资及转融通 证券出借业务。如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金措置东说念主在履行顺应标准 后，不错将其纳入投资范围。本基金在日老例划举止中濒临的与这些金融用具相干的风险主要包 括信用风险、流动性风险及市集风险。本基金的基金措置东说念主从事风险措置的主要主见是争取将以 优势险箝制在箝制的范围之内，力求完毕基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相干，并 保捏追踪纰缪在合同约定的范围内。 本基金的基金措置东说念主悉力于全面里面箝制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 措置组织架构。本基金的基金措置东说念主在董事会下设风险箝制和合规审计委员会，主要负责制定基 金措置东说念主风险箝制策略和箝制政策、合作突发紧要风险等事项；守护长负责对基金措置东说念主各业务 法子正当合规运作进行监督查验，组织、指挥基金措置东说念主里面监察稽核使命，并可向董事会和中 国证监会径直讲演；在公司里面竖立独处的监察稽核部，专职负责对基金措置东说念主各部门、各业务 的风险箝制情况进行督促和查验，并应时提议整改建议。 本基金的基金措置东说念主对于金融用具的风险措置方法主如若通过定性分析和定量分析的方法去估测 各式风险产生的可能损失。从定性分析的角度启程，判断风险损失的严重进程和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度启程，根据本基金的投资主见，伙同基金资产所垄断金融用具特 征通过特定的风险量化方针、模子，日常的量化讲演，细则风险损失的箝制和相应置信进程，及 时可靠地对各式风险进行监督、查验和评估，并通过相应方案，将风险箝制在可承受的范围内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券的刊行东说念主 出现违约、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损构怨收益变化的风险。 本基金的基金措置东说念主在交易前对交易敌手的资信景况进行了充分的评估。本基金的银行入款存放 在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司过火他具有基金托管履历的银行，与该银行入款相 关的信用风险不紧要。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限职守公司为交易敌手完成证券交收和款项 计帐，违约风险可能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券                        第 39页 共 60页                                         鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 交割面孔进行限制以箝制相应的信用风险。 本基金的基金措置东说念主建立了信用风险措置历程，通过对投资品种信用品级评估来箝制证券刊行东说念主 的信用风险，且通过漫步化投资以漫步信用风险。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金未捏有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未捏有）。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   流动性风险是指基金在履行与金融欠债关连的义务时碰到资金缺少的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额捏有东说念主可随时或于约定绽开日要求赎回其捏有的基金份额，另一方面 来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现艰辛或因投资麇集而无法在市集出现剧烈波 动的情况下以合理的价钱变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金措置东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监 控并预测流动性需求，保捏基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金措置东说念主在 基金合同中遐想了精深赎回条件，约定在超越情况下赎回苦求的处理面孔，箝制因绽开申购赎回 模式带来的流动性风险，灵验保障基金捏有东说念主利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金措置东说念主通过独处的风险措置职能部门设定流动性 比例要求，对流动性方针进行捏续的监测和分析，包括组合捏仓麇集度方针、组合在短时老实变 现才调的概括方针、组合中变现才调较差的投资品种比例以及流畅受限制的投资品种比例等。本 基金所捏大部分证券均可在证券交易所或银行间同行市集进行交易，因此除附注中列示的部分基 金资产流畅暂时受限制不行解放转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱应时变现。此外，                           第 40页 共 60页                                    鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 本基金可通过卖出回购金融资产面孔借入短期资金应酬流动性需求，其上限一般不逾越基金捏有 的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所捏有的沿路金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 注：无。   本基金的基金措置东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作措置办法》及 《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险措置律例》                        （自 2017 年 10 月 1 日起履行）等律例的要 求对本基金组搭伙产的流动性风险进行措置，通过独处的风险措置部门对本基金的组合捏仓麇集 度方针、流畅受限制的投资品种比例以及组合在短时老实变现才调的概括方针等流动性方针进行 捏续的监测和分析。 本基金所捏部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基金资产流畅暂 时受限制不行解放转让的情况参见附注“期末本基金捏有的流畅受限证券”                                 。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产面孔借入短期资金应酬流动性需求，其上限一般不逾越基金捏有的债券投资的 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得逾越基金资产净值的 15%。 本基金的基金措置东说念主逐日对基金组搭伙产中 7 个使命日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与 测算，确保逐日阐发的净赎回苦求不得逾越 7 个使命日可变现资产的可变现价值。 同期，本基金的基金措置东说念主通过合理漫步逆回购交易的到期日与交易敌手的麇集度；按照穿透原 则对交易敌手的财务景况、偿付才调及杠杆水平等进行必要的尽责访谒与严格的准入措置，以及 对不同的交易敌手实施交易额度措置并进行动态诊疗等模范严格措置本基金从事逆回购交易的流 动性风险和交易敌手风险。此外，本基金的基金措置东说念主建立了逆回购交易质押品措置轨制：根据 质押品的禀赋细则质押率水平；捏续监测质押品的风险景况与价值变动以确保质押品按公允价值 筹划足额；并在与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购交易 时，可接受质押品的禀赋要求与基金合同约定的投资范围保捏一致。   市集风险是指基金所捏金融用具的公允价值或畴昔现款流量因所处市集种种价钱身分的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。                      第 41页 共 60页                                                         鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演    利率风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率 敏锐性金融用具均濒临由于市集利率上升而导致公允价值下跌的风险，其中浮动利率类金融用具 还濒临每个付息期间收尾根据市集利率从头订价时对于畴昔现款流影响的风险。 本基金捏有的利率敏锐性资产为银行入款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息， 因此本基金的收入及规划举止的现款流量在很猛进程上独处于市集利率变化。本基金的基金措置 东说念主如期对本基金濒临的利率敏锐性缺口进行监控。                                                                              单元：东说念主民币元      本期末       资产 货币资金               295，435，181.56           -           -                -     295，435，181.56 结算备付金                2，851，548.47           -           -                -       2，851，548.47 存出保证金                  366，430.06           -           -                -         366，430.06 交易性金融资产                         -           -           -2，682，765，827.90    2，682，765，827.90 应收申购款                           -           -           -    17，879，157.47     17，879，157.47 应收计帐款                           -           -           -    41，191，778.54     41，191，778.54     资产总共           298，653，160.09           -           -2，741，836，763.91    3，040，489，924.00       欠债 应付赎回款                           -           -           -   204，644，374.77     204，644，374.77 应付措置东说念主报答                         -           -           -     2，354，607.68       2，354，607.68 应付托管费                           -           -           -       353，191.17         353，191.17 应付销售事迹费                         -           -           -       175，200.58         175，200.58 其他欠债                            -           -           -       373，869.97         373，869.97     欠债总共                        -           -           -   207，901，244.17     207，901，244.17  利率敏锐度缺口           298，653，160.09           -           -2，533，935，519.74    2，832，588，679.83      上年度末       资产 货币资金               201，025，771.54           -           -                -     201，025，771.54 结算备付金               13，150，579.48           -           -                -     13，150，579.48 存出保证金                  447，526.40           -           -                -         447，526.40 交易性金融资产                         -           -           -2，680，967，226.09    2，680，967，226.09 应收申购款                           -           -           -    14，143，743.86     14，143，743.86 应收计帐款                           -           -           -     3，457，101.74       3，457，101.74     资产总共           214，623，877.42           -           -2，698，568，071.69    2，913，191，949.11       欠债 应付赎回款                           -           -           -    70，918，449.64     70，918，449.64 应付措置东说念主报答                         -           -           -     2，462，737.69       2，462，737.69                                      第 42页 共 60页                                            鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 应付托管费                    -       -         -      369，410.65         369，410.65 应付销售事迹费                  -       -         -      181，010.05         181，010.05 其他欠债                     -       -         -      642，009.92         642，009.92    欠债总共                  -       -         -   74，573，617.95     74，573，617.95  利率敏锐度缺口    214，623，877.42       -         -2，623，994，453.74   2，838，618，331.16 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约律例的利率从头订价日或到期日孰早 者给以分类。 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金捏有的交易性债券投资和资产支捏证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无紧要影响。   外汇风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的统统资产及欠债以东说念主民币计价，因此无紧要外汇风险。 注:无。 注：无。   其他价钱风险是指基金所捏金融用具的公允价值或畴昔现款流量因除市集利率和外汇汇率以 外的市集价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所 濒临的其他价钱风险起首于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体本身规划情况或特殊事项 的影响，也可能起首于证券市集举座波动的影响。 本基金为被迫式指数基金，原则上继承全皆复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建 投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券过火权重的变动而进行相应诊疗。 同期，本基金还将根据法律律例中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基 金投资组合进行相应诊疗，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相干和追踪纰缪最 小化。 本基金通过投资组合的漫步化镌汰其他价钱风险。基金的投资组合比例为： 投资于股票（含存托把柄）资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于标的指数成份股过火 备选成份股（含存托把柄）的比例不低于非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期 货合约需交纳的交易保证金后，基金保留的现款或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例 总共不低于基金资产净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。                              第 43页 共 60页                                                  鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 如果法律律例对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会作念相应诊疗。 此外，本基金的基金措置东说念主逐日对本基金所捏有的证券价钱实施监控，如期垄断多种定量方法对 基金进行风险度量，包括 VaR（Value        at   Risk）方针等来测试本基金濒临的潜在价钱风险，及 时可靠地对风险进行追踪和箝制。                                                              金额单元：东说念主民币元                          本期末                               上年度末      名堂                              占基金资产净值                              占基金资产净值              公允价值                                 公允价值                               比例（%）                                比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                          -                 -                  -                 - 产－基金投资 交易性金融资                          -                 -                  -                 - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                   -                 -                  -                 - 资 衍生金融资产                          -                 -                  -                 - －权证投资 其他                       -                 -                  -                 - 总共        2，682，765，827.90             94.71   2，680，967，226.09             94.45 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。      假定   除功绩相比基准外的其他市集变量保捏不变。                                        对资产欠债表日基金资产净值的           相干风险变量的变                      影响金额（单元：东说念主民币元）                                                         上年度末 （2024 年 12 月                 动            本期末 （2025 年 6 月 30 日）      分析   相比基准高潮 5%资           产净值变动           相比基准下跌 5%资                                       -133，018，364.40             -133，542，799.39           产净值变动 注：无。                               第 44页 共 60页                                    鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演   无。   公允价值计量已矣所属的端倪，由对公允价值计量举座而言具有进军真谛的输入值所属的 最低端倪决定： 第一端倪：调换资产或欠债在活跃市集上未经诊疗的报价。 第二端倪：除第一端倪输入值皮毛干资产或欠债径直或辗转可不雅察的输入值。 第三端倪：相干资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                     单元：东说念主民币元                                        本期末   公允价值计量已矣所属的端倪 第一端倪                                            2，682，267，983.56 第二端倪                                                  15，385.54 第三端倪                                                  482，458.80           总共                                    2，682，765，827.90   本基金以导致各端倪之间调度的事项发诞辰为阐发各端倪之间调度的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开导行等情况，本基金不会于停牌日死党易恢回生跃日历间、交易不活 跃期间及限售期间将相干股票和债券的公允价值列入第一端倪；并根据估值诊疗中继承的不可 不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细则相干股票、债券和基金的公允价值应属第二端倪还 是第三端倪。   无。   不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公                     第 45页 共 60页                                          鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 允价值收支很小。      无。                        §7 投资组合讲演                                                      金额单元：东说念主民币元 序号                名堂               金额              占基金总资产的比例（%）       其中：股票                    2，682，765，827.90            88.23       其中：债券                                    -                -           资产支捏证券                               -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                -                -       产 代码         行业类别        公允价值（元）                 占基金资产净值比例(%)  A    农、林、牧、渔业                           -                      -  B    采矿业                                -                      -  C    制造业                 2，628，578，449.92                  92.80       电力、热力、燃气  D    及水坐蓐和供应                            -                      -       业  E    建筑业                                -                      -  F    批发和零卖业                             -                      -       交通输送、仓储和  G                                       -                      -       邮政业  H    住宿和餐饮业                             -                      -       信息传输、软件和  I                           53，657，996.86                   1.89       信息技能工功课  J    金融业                                -                      -  K    房地产业                               -                      -                         第 46页 共 60页                                   鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演      租借和商务事迹  L                                 -                     -      业      科学研究和技能  M                                 -                     -      工功课      水利、环境和环球  N                                 -                     -      设施措置业      住户事迹、修理和  O                                 -                     -      其他工功课  P   教悔                            -                     -  Q   卫生和社会使命                       -                     -      文化、体育和文娱  R                                 -                     -      业  S   概括                            -                     -           总共        2，682，236，446.78                 94.69 代码        行业类别   公允价值（元）               占基金资产净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                     -                      -  B   采矿业                          -                      -  C   制造业                 467，197.14                   0.02      电力、热力、燃气  D      及水坐蓐和供应业                     -                      -  E   建筑业                          -                      -  F   批发和零卖业                2，244.00                   0.00      交通输送、仓储和  G      邮政业                  31，536.78                   0.00  H   住宿和餐饮业                       -                      -      信息传输、软件和  I      信息技能工功课                      -                      -  J   金融业                          -                      -  K   房地产业                         -                      -  L   租借和商务工功课                     -                      -      科学研究和技能服  M      务业                   28，403.20                   0.00  N   水利、环境和环球      设施措置业                        -                      -  O   住户事迹、修理和      其他工功课                        -                      -  P   教悔                           -                      -  Q   卫生和社会使命                      -                      -  R   文化、体育和文娱      业                            -                      -  S   概括                           -                      -            总共            529，381.12                   0.02                   第 47页 共 60页                                             鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 注：无。                                                        金额单元：东说念主民币元 序号      股票代码     股票称号   数目（股）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）                           第 48页 共 60页                                           鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                                                      金额单元：东说念主民币元 序号      股票代码     股票称号   数目（股）      公允价值（元）         占基金资产净值比例（%）                          第 49页 共 60页                                        鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                                                 金额单元：东说念主民币元 序号   股票代码     股票称号   本期累计买入金额            占期初基金资产净值比例(%) 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论相干交易用度。                                                 金额单元：东说念主民币元 序号   股票代码     股票称号   本期累计卖出金额            占期初基金资产净值比例(%)                      第 50页 共 60页                                           鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论相干交易用度。                                                       单元: 东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                          982，248，607.87 卖出股票收入（成交）总额                                        1，232，865，117.20 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论相 关交易用度。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。       本基金投资股指期货将根据风险措置的原则，以套期保值为目的，主要聘用流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，镌汰申购赎回时现款资产对投资组 合的影响及投资组合仓位诊疗的交易成本，达到踏实投资组搭伙产净值的目的。       本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。                         第 51页 共 60页                                                   鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演    本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。      讲演编制日前一年内受到公开责问、处罚的情形    本基金投资的前十名证券中本期莫得刊行主体被监管部门立案访谒的、或在讲演编制日前一 年内受到公开责问、处罚的证券。    本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同律例的证券备选库。                                                                 单元：东说念主民币元       序号                   称号                          金额 注：无。 注：无。                                                             金额单元：东说念主民币元                                 流畅受限部分的公          占基金资产净        流畅受限情况说  序号          股票代码      股票称号                                     允价值           值比例（%）            明                                 第 52页 共 60页                                                       鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演   由于四舍五入的原因，投资组合讲演中数字分项之和与总共项之间可能存在尾差。                             §8 基金份额捏有东说念主信息                                                                            份额单元：份                                                         捏有东说念主结构                                         机构投资者                          个东说念主投资者             捏有东说念主                      户均捏有的基                                                          占总 份额级别         户数                                      占总份                        金份额                                                           份额             （户）                       捏有份额           额比例             捏有份额                                                                                      比例                                                      （%）                                                                                      （%） 鹏华空天 军工指数        67，915      9，552.66     8，829，287.07       1.36      639，939，901.80     98.64 (LOF)A 鹏华空天 军工指数       241，824      8，851.20   119，268，234.55       5.57     2，021，165，157.31    94.43 (LOF)C  总共        309，739      9，005.01   128，097，521.62       4.59     2，661，105，059.11    95.41                              鹏华空天军工指数(LOF)A    序号                捏有东说念主称号           捏有份额（份）               占上市总份额比例（%）                 上海宁苑资产措置有                 号私募证券投资基金 注：捏有东说念主为场内捏有东说念主。  名堂                  份额级别              捏有份额总和（份）                   占基金总份额比例（%） 基金管        鹏华空天军工指数(LOF)A                        1，095，126.30                       0.1688 理东说念主所        鹏华空天军工指数(LOF)C                           470，831.79                      0.0220                                    第 53页 共 60页                                                  鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 有从业 东说念主员捏 有本基 金                     总共                     1，565，958.09             0.0561 注：狂妄本讲演期末，本基金措置东说念主从业东说念主员投资、捏有本基金顺应相干法律律例、中国证监会 律例及相干措置轨制的律例。       名堂                  份额级别             捏有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高等措置东说念主员、 鹏华空天军工指数(LOF)A                                                 - 基金投资和研究部门 负责东说念主捏有本绽开式  鹏华空天军工指数(LOF)C                                                 - 基金                            总共                                             - 本基金基金司理捏有           鹏华空天军工指数(LOF)A                                     0~10 本绽开式基金              鹏华空天军工指数(LOF)C                                        -                            总共                                          0~10 注：1、狂妄本讲演期末，本公司高等措置东说念主员、基金投资和研究部门负责东说念主未捏有本基金份额。 定及相干措置轨制的律例。                          §9 绽开式基金份额变动                                                                  单元：份       名堂             鹏华空天军工指数(LOF)A                鹏华空天军工指数(LOF)C 基金合同奏效日 （2017 年 6 月 13 日）               272，258，071.89                            - 基金份额总额 本讲演期期初基金份 额总额 本讲演期基金总申购 份额 减：本讲演期基金总 赎回份额 本讲演期基金拆分变                                              -                            - 动份额 本讲演期期末基金份 额总额                             第 54页 共 60页                                            鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                       §10 紧要事件揭示   本基金本讲演期内无基金份额捏有东说念主大会决议。   基金措置东说念主的紧要东说念主事变动：   无。   基金托管东说念主的出奇基金托管部门的紧要东说念主事变动：   无。   本讲演期无触及对公司运营措置及基金运作产生紧要影响的，与本基金措置东说念主、基金财产、 基金托管业务相干的诉官司项。   无。   本讲演期内未改聘为本基金审计的司帐师事务所。 注：无。 注：本讲演期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过火相干高等措置东说念主员无受检察或处罚等情况。                                                         金额单元：东说念主民币元                       股票交易                  应支付该券商的佣金        交易单                  占当期股票成                      占当期佣金 券商称号                                                              备注        元数目    成交金额          交总额的比例          佣金          总量的比例                               (%)                         (%) 兴业证券    1                          29.01   119，340.48     29.01   - 吉利证券    1                          21.00   86，394.12      21.00   -                             第 55页 共 60页                                             鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 国信证券    2                           14.13   58，131.68    14.13   - 招商证券    1                            9.56   39，335.01     9.56   - 中泰证券    1                            9.07   37，300.87     9.07   - 东方钞票          190，036，292. 证券                      57 清廉证券    1                            4.89   20，112.89     4.89   - 国泰君安          47，641，784.5 证券                       2 中金钞票    1                            0.86    3，532.58     0.86   - 中金公司    1                            0.75    3，083.44     0.75   - 东吴证券    1                -              -           -        -   - 国联民生 证券 国盛证券    1                -              -           -        -   - 国元证券    1                -              -           -        -   - 海通证券    1                -              -           -        -   - 华西证券    1                -              -           -        -   - 开源证券    1                -              -           -        -   - 申万宏源 证券 世纪证券    1                -              -           -        -   - 西南证券    1                -              -           -        -   - 注：交易单元聘用的圭臬和标准：                            （以下简称《律例》），基金措置东说念主制 定了相应的措置轨制范例交易单元聘用的圭臬和标准。基金措置东说念主负责聘用代理本基金证券买卖 的证券公司，聘用圭臬包括：财务景况细密，规划举止范例；有完备的合规措置历程和轨制，风 险箝制才调较强；研究、交易等事迹才调较强，交易设施轻率为投资组合提供灵验的交易施行； 中国证监会或有权机关律例的其他条件等。   （1）基金措置东说念主根据上述圭臬评估并细则选用的证券公司；   （2）基金措置东说念主与提供证券交易事迹的证券公司签订契约，并办理开立交易账户等事宜；   （3）基金措置东说念主如期对质券公司进行评价，依据评价已矣聘用交易单元。                              第 56页 共 60页                                             鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 费率原则上不得逾越市集平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超 过市集平均股票交易佣金费率的两倍。 股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金措置公司等相干单元的协同支捏，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终计帐后，于上述单元实施法东说念主切换、客户及业务移动归拢，将原海通证券的客 户及业务移动归拢入国泰海通。截止本讲演期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成 移动归拢，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本讲演期内通过原交易单元交易 的情况。                                                     金额单元：东说念主民币元          债券交易                  债券回购交易                  权证交易                   占当期债                                        占当期权 券商名                                      占当期债券                     券                                           证  称     成交金额                成交金额          回购成交总     成交金额                   成交总额                                        成交总额                                          额的比例(%)                   的比例(%)                                      的比例(%) 兴业证               -        -           -           -          -        -  券 吉利证               -        -           -           -          -        -  券 国信证               -        -           -           -          -        -  券 招商证               -        -           -           -          -        -  券 中泰证               -        -           -           -          -        -  券 东方财               -        -           -           -          -        - 富证券 清廉证               -        -           -           -          -        -  券 国泰君               -        -           -           -          -        - 安证券 中金财               -        -           -           -          -        -  富 中金公               -        -           -           -          -        -  司 东吴证               -        -           -           -          -        -  券 国联民               -        -           -           -          -        - 生证券                            第 57页 共 60页                                           鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演 国盛证             -          -           -         -         -          -  券 国元证             -          -           -         -         -          -  券 海通证             -          -           -         -         -          -  券 华西证             -          -           -         -         -          -  券 开源证             -          -           -         -         -          -  券 申万宏             -          -           -         -         -          - 源证券 世纪证             -          -           -         -         -          -  券 西南证             -          -           -         -         -          -  券 序号              公告事项                   法定表示面孔        法定表示日历       鹏华基金措置有限公司对于旗下基金           《证券时报》、基金措置       示性公告                       会基金电子表示网站       鹏华基金措置有限公司对于旗下基金           《证券时报》、基金措置       示性公告                       会基金电子表示网站                                  《证券时报》、基金措置       鹏华中证空天一体军工指数证券投资       基金(LOF)2024 年第 4 季度讲演                                  会基金电子表示网站       鹏华基金措置有限公司对于旗下基金           《证券时报》、基金措置       示性公告                       会基金电子表示网站       对于鹏华基金措置有限公司旗下部分           《证券时报》、基金措置       东说念主承担并改良基金合同的公告              会基金电子表示网站                                  《证券时报》、基金措置       鹏华中证空天一体军工指数证券投资       基金（LOF）基金合同                                  会基金电子表示网站       鹏华中证空天一体军工指数证券投资           《证券时报》、基金措置       品尊府摘录（更新）                  会基金电子表示网站       鹏华中证空天一体军工指数证券投资           《证券时报》、基金措置       品尊府摘录（更新）                  会基金电子表示网站       鹏华中证空天一体军工指数证券投资           《证券时报》、基金措置       基金（LOF）托管契约                东说念主网站及/或中国证监                            第 58页 共 60页                                       鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演                                会基金电子表示网站        鹏华中证空天一体军工指数证券投资        《证券时报》、基金措置        年第 1 号）                 会基金电子表示网站                                《证券时报》、基金措置        鹏华中证空天一体军工指数证券投资        基金(LOF)2024 年年度讲演                                会基金电子表示网站        鹏华基金措置有限公司对于旗下基金        《证券时报》、基金措置        示性公告                    会基金电子表示网站                                《证券时报》、基金措置        鹏华中证空天一体军工指数证券投资        基金(LOF)2025 年第 1 季度讲演                                会基金电子表示网站                                《证券时报》、基金措置        鹏华中证空天一体军工指数证券投资        基金（LOF）更新的招募证明书                                会基金电子表示网站        鹏华中证空天一体军工指数证券投资        《证券时报》、基金措置        品尊府摘录（更新）               会基金电子表示网站        鹏华中证空天一体军工指数证券投资        《证券时报》、基金措置        品尊府摘录（更新）               会基金电子表示网站        鹏华基金措置有限公司对于旗下部分                                《证券时报》、基金措置        基金参与招商证券股份有限公司申购        （含如期定额投资）费率优惠举止的                                会基金电子表示网站        公告 注：无。               §11 影响投资者方案的其他进军信息 注：无。   无。   （一）《鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)基金合同》; （二）《鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)托管契约》; （三）《鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)2025 年中期讲演》（原文）。                         第 59页 共 60页                                           鹏华空天军工指数(LOF)2025 年中期讲演    深圳市福田区福华三路 168 号深圳海外商会中心第 43 层鹏华基金措置有限公司。    投资者可在基金措置东说念主营业时老实免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金措置 东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本讲演书如有疑问，可征询本基金措置东说念主鹏华基金措置有限公司，本公司已通达客 户事迹系统，征询电话：4006788999。                                                鹏华基金措置有限公司                             第 60页 共 60页

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