4月15日，国泰君安召开功绩讲明会。

董事长朱健，副董事长、总裁李俊杰，副总裁、首席财务官、首席风险官聂小刚，董事、董事会通知喻健出席会议，公司寥落董事通过网罗参会。

投资者对新国九条、股价、分成、投行等商场热门颇为关注，高管层也对此逐个趟话。

提高中枢竞争力举措

对于新政策，有投资者发问，新国九条提议，维持头部机构通过并购重组、组织更变等神情升迁中枢竞争力，公司是如何看待这个话题的？改日有哪些举措？

董事长朱健回答称，维持头部机构通过并购重组、组织更变等神情作念优作念强等联系政策设施的引申，将有望进一步指令和推动行业机构向功能型、集约型、专科化、脾气化标的发展，升迁证券公司、十分是头部证券公司的中枢竞争力。

公司将积极主理政策机遇，对持稳中求进，聚焦“业务竞争力提高、全面数字化提速、管束精熟化提效”等重心任务，全力推动公司高质地发展，加速打造一流投资银行，牢固升迁行业朝上上风和区域影响力，更好助力中国脾气当代成本商场和上海“五个中心”栽种。

对于肖似问题，朱健还补充，新“国九条”聚焦中国式当代化这个中心，锚定金融强国栽种这一奋斗见地，分阶段提议了改日5年、2035年和本世纪中世成本商场发展见地，从投资者保护、上市公司质地、行业机构发展、监管才能和科罚体系栽种等方面，勾勒了一幅令东谈主激越、催东谈主奋进的发展蓝图。公司将积极主理政策机遇，对持稳中求进，聚焦“业务竞争力提高、全面数字化提速、管束精熟化提效”等重心任务，全力推动公司高质地发展，加速打造一流投资银行，牢固升迁行业朝上上风和区域影响力，更好助力中国脾气当代成本商场和上海“五个中心”栽种。

一位持有国泰君安的个东谈主投资者发问，在中央经济会议的方针配景下，公司对于作念强作念优的界说和本人戮力的见地是什么？能否具象到时候阶段或见地业务规圭臬围等可估量的神情。

朱健先容，公司纠合国度与区域发展政策，以公司愿景为总见地，提议分阶段、分智商引申“三个三年三步走”的中持久政策发展构想，第一个三年（2020-2022年），重在打基础、补短板，牢固头部券商商场面位。第二个三年（2023-2025年），重在提才能、强长项，中枢见地处于行业朝上地位。第三个三年（2026-2028年），重在笼统化、海外化，成为受东谈主尊敬、全面朝上、具有海外竞争力的当代投资银行。

有投资者发问公司2024年发展规画？

朱健先容，2024年，公司将对持稳中求进，聚焦“业务竞争力提高、全面数字化提速、管束精熟化提效”等重心任务，全力推动公司高质地发展，加速打造一流投资银行，牢固升迁行业朝上上风和区域影响力，更好助力中国脾气当代成本商场和上海“五个中心”栽种。坚正经筹谋、强协同，效力升迁零卖、机构及企业三大客户工作体系的工作才能，亿配资推动业务竞争力全面提高，按捺增强工作经济社会发展质效；紧扣获取感、引颈性，稳步鼓舞平台化栽种，延续深化全面数字化转型，按捺筑牢数字科技引颈发展上风；强化系统不雅、集约性，升迁运营管束才能，推动精熟化管束提质增效，按捺夯实公司高质地发展根基。

股价持久会反应价值

有投资者发问，濒临股价一直低于净金钱，及扫数着落，高管有增持磋议吗？

也有投资者眷注，国泰君安pb低于1，行业里倒数，公司会不会引申大限制的回购？

董事长朱健王人作出了肖似的回话。

他示意，上市公司的股价不仅取决于公司基本面，何况还受到宏不雅经济、商场环境及供需关系等成分影响，短期看具有波动性。但持久来看，股价势必会反应上市公司内在价值。公司一平直力于于通过升迁内在价值创造才能收场公司价值的最大化。

比年来，濒临复杂多变的商场环境，公司对持稳中求进的责任总基调，积极工作国度和上海要紧政策，按捺升迁筹谋管束水平，永远保持着较强的盈利才能，笼统实力一直位居行业前线。2024年，公司将络续对持稳中求进，汉华优配聚焦“业务竞争力提高、全面数字化提速、管束精熟化提效”等重心任务，全力推动公司高质地发展，加速打造一流投资银行，牢固升迁行业朝上上风和区域影响力，更好助力中国脾气当代成本商场和上海“五个中心”栽种，争取为投资者带来更好的讲演。

分成被关注

还有投资者发问，公司2023年度磋议现款分成比例是38%，比前几年40%以上的派息力度有所下降。公司会不会安排2024年年中的分成，或一年内屡次分成？

朱健回话，公司高度青睐市值管束责任，接力于于通过打造公司内在价值创造才能升迁公司持久投资价值，并通过大比例现款分成等神情讲演投资者。上市以来分成率一直保持较高水平，2021至2023年分成率分歧达到40.34%、41.01%和38.0%（2023年利润分派预案待股东大会审议），在上市头部券商中居前线。

公司将络续深远落实中国证监会对于推动上市公司升迁投资价值的责任要求，在按捺升迁内在价值创造才能、夯实中枢竞争才能的基础上，究诘和研究进一步丰富价值运营和价值收场技能，通过常态化分成、强化投资者关系管束等神情多措并举，主动升迁投资者讲演。

投行业务发力点为何

投行业务，成为投资者最眷注的业务之一。

投资者发问，当今IPO基本一周只过会一家，国泰君安投行团队相比宽广，对于投行团队的降本增效、“过冬”，公司有哪些详备规画？会不会得当裁人？

副董事长、总裁李俊杰回答，2023年，公司投资银行业务进一步深化事迹部制改造，聚焦重心产业，优化行业部门确立，稳步升迁产业工作才能，公司证券主承销额8524亿元、同比增长19%，名次提行业第3位。其中，IPO主承销金额 317亿元、同比增长7%，商场份额 8.83%，名次行业第4位；公司借主承销额3，178亿元、同比增长 35%，名次行业第3位。

2024年，公司将坚强产业投行、笼统投行和数字投行标的，深化事迹部改造，加强产业深耕，加大投行、投资、投研协同联动，升迁全人命周期笼统工作才能。

还有投资者发问，IPO节拍放缓，对公司的投行业务有哪些影响？改日投行业务的发力点有哪些？

董事长朱健也先容了2023年的数据后示意，2024年，公司将坚强产业投行、笼统投行和数字投行标的，深化事迹部改造，加强产业深耕，加大投行、投资、投研协同联动，升迁全人命周期笼统工作才能。

有投资者发问，行为中小投资者，有以下问题：1、国泰君何在上演成本商场看门东谈主变装上执行怎么的职责？2、本年以来部分头部券商连撤多个IPO保荐神气，撤否率大幅升高。媒体对券商保荐的IPO神气存在的"功绩变脸"与古怪材料、包含券商执业质地也提议质疑。能否先容一下国泰君安IPO的情况，是否存在媒体关注的事项？

董事长朱健回答到，公司将积极落实证监会的系列政策，全力升迁专科中枢才能和笼统工作水平，助力升迁上市公司质地，切实执行成本商场“看门东谈主”职责，把好IPO进口关，按捺提高保荐才能和执业质地，积极打造产业投行，强化“投行—投资—投研”联动，培育适当全面注册制要求的订价等笼统才能，助推新质分娩力加速发展及高水平科技自立自立，效力提高并购重组、股权激励等专科工作才能，推动上市公司质地和投资价值延续升迁。

越南业务税前利润增长

还有投资者问到，国泰君安是国内最早布局越南商场业务的券商。旧年越南业务发达如何样？近期个别券商香港业务激励风险、香港子公司退市，旧年外汇波动较大，国泰君安越南业务有莫得受到冲击？

董事长朱健回话，2023年，公司越南业务加大互联网金融期间诳骗，阐明本人上风，发展高净值客户，效力发展跨境投行及机构业务，酿成互异化竞争上风，税前利润显赫增长。

风险提醒及免责条件 商场有风险，投资需严慎。本文不组成个东谈主投资建议，也未研究到个别用户独特的投资见地、财务情状或需要。用户应试虑本文中的任何意见、不雅点或论断是否得当其特定情状。据此投资，背负风物。

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