中国外洋金融股份有限公司
对于
京朔方信息本领股份有限公司
向不特定对象刊行可挫折公司债券
之
刊行保荐书
保荐机构
（北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
二零二四年四月
京朔方信息本领股份有限公司 刊行保荐书
对于京朔方信息本领股份有限公司
向不特定对象刊行可挫折公司债券之刊行保荐书
中国证券监督管束委员会、深圳证券来去所：
京朔方信息本领股份有限公司（以下简称“京朔方”、“刊行东说念主”或“公司”）拟
请求向不特定对象刊行不杰出 113，000 万元（含本数）的可挫折公司债券（以下简称“本
次证券刊行”、“本次刊行”或“可转债”），并已聘任中国外洋金融股份有限公司（以
下简称“中金公司”）算作本次证券刊行的保荐机构（以下简称“保荐机构”或“本机
构”）。
凭证《中华东说念主民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华东说念主民共和国
证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券刊行上市保荐业务管束办法》（以下简
称“《保荐办法》”）、《上市公司证券刊行注册管束办法》（以下简称“《注册管束
办法》”）、《刊行证券的公司信息显露内容与气象准则第 27 号——刊行保荐书和发
行保荐服务讲述》（以下简称“《准则第 27 号》”）、《保荐东说念主尽责看望服务准则》
等法律律例和中国证券监督管束委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券来去所
（以下简称“深交所”）的联系端正，中金公司过头保荐代表东说念主浑朴守信，尽力尽责，
严格按照照章制订的业务司法、行业执业表率和说念德准则出具本刊行保荐书，并保证本
刊行保荐书的真的性、准确性和圆善性。
（本刊行保荐书中如无异常说明，联系用语具有与《京朔方信息本领股份有限公司
向不特定对象刊行可挫折公司债券召募说明书》（以下简称“《召募说明书》”）中相
同的含义。本刊行保荐书中部分统统数与各加数平直相加之和在余数上有各异，或部分
比例方针与联系数值平直计较的终结在余数上有各异，该等各异系由四舍五入形成。）
京朔方信息本领股份有限公司 刊行保荐书
第一节 本次证券刊行基本情况
一、保荐机构称号
中国外洋金融股份有限公司。
二、具体负责本次保举的保荐代表东说念主
周银斌：于 2020 年取得保荐代表东说念主阅历，曾参与中国邮政储蓄银行股份有限公司
主板初度公开刊行神气、中国邮政储蓄银行股份有限公司 A 股非公开刊行神气、中国
工商银行股份有限公司 A 股非公开刊行优先股神气、中国农业银行股份有限公司 A 股
非公开刊行神气、东方证券股份有限公司 A 股配股神气、兴业证券股份有限公司 A 股
配股神气，最近 3 年内曾担任过东方证券股份有限公司 A 股配股神气署名保荐代表东说念主，
在保荐业务执业过程中严格顺从《保荐办法》等联系端正，执业记录精良。
江昊岩：于 2021 年取得保荐代表东说念主阅历，在保荐业务执业过程中严格顺从《保荐
办法》等联系端正，执业记录精良。
三、神气协办东说念主过头他神气组成员
神气协办东说念主：杨桐。
神气组其他成员：刘华欣、陈雪、徐晛、陈彬彬、吴窑、朱晗、王汉钧、童心竹、
敖蕴。
四、刊行东说念主基本情况
（一）刊行东说念主概况
公司称号 京朔方信息本领股份有限公司
英文称号 Northking Information Technology Co.， Ltd.
注册地址 北京市海淀区西三环北路 25 号 7 层
注册时分 2009 年 12 月 16 日
上市时分 2020 年 5 月 7 日
上市板块 深交所主板
一般神气：本领服务、本领开发、本领研究、本领交流、本领转让、本领扩充；
谋略范围 软件开发；软件销售；信息本领研究服务；企业管束研究；大数据服务；数字
本领服务；东说念主工智能通用应用系统；东说念主工智能全球数据平台；互联网数据服务；
京朔方信息本领股份有限公司 刊行保荐书
区块链本领联系软件和服务；物联网应用服务；物联网本领服务；物联网本领
研发；数据处理服务；数据处理和存储补助服务；基于云平台的业务外包服务；
软件外包服务；计较机系统服务；计较机及办公开导维修；说合档案服务外包；
东说念主力资源服务（不含事迹中介行动、劳务叮嘱服务）；货色收支口；本领收支
口；收支口代理。（除照章须经批准的神气外，凭营业派司照章自主开展谋略
行动）
许可神气：招呼中心；第二类升值电信业务；劳务叮嘱服务。（照章须经批准
的神气，经联系部门批准后方可开展谋略行动，具体谋略神气以联系部门批准
文献或者可证件为准）（不得从事国度和本市产业政策谢绝和限定类神气的经
营行动）
筹商电话 010-82652688
邮政编码 100080
传真 010-82652116
公司网址 www.northkingbpo.net/
电子信箱 mail@northking.net
本次证券刊行类型 向不特定对象刊行可挫折公司债券
（二）刊行东说念主最新股权结构和前十名推动情况
限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主总股本为 441，277，573 股，股本结构如下：
股份类别 股数（股） 占总股本比例（%）
有限售条件流通股 13，107，806 2.97
无穷售条件流通股 428，169，767 97.03
股份总额 441，277，573 100.00
注：限定本刊行保荐书出具日，公司注册老本由 44，085.7573 万元增多至 44，127.7573 万元，公司
已于 2024 年 1 月 30 日办理罢了工商变更登记
限定 2023 年 12 月 31 日，公司前十大推动持股情况如下：
持有有限售 质押或冻
序 持股比例
推动姓名/称号 推动性质 持股总额（股） 条件股份数 结股份数
号 （%）
（股） （股）
拉萨永说念投资
公司
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持有有限售 质押或冻
序 持股比例
推动姓名/称号 推动性质 持股总额（股） 条件股份数 结股份数
号 （%）
（股） （股）
和说念（天津）
企业管束合股
企业（有限合
伙）
中国诞生银行
股份有限公司
－中欧电子信 基金、欢迎产物
息产业沪港深 等
股票型证券投
资基金
上海浦东发展
银行股份有限
公司－中欧创
基金、欢迎产物
等
顽固运作夹杂
型证券投资基
金
香港中央结算
有限公司
中国农业银行
股份有限公司-
基金、欢迎产物
等
选夹杂型证券
投资基金
盟国东说念主寿保障 基金、欢迎产物
有限公司-分成 等
交通银行股份
有限公司－信
基金、欢迎产物
等
合型证券投资
基金
统统 / 294，657，714 66.77 11，388，446 0
（三）刊行东说念主历次筹资、现款分成及净金钱变化表
刊行东说念主历次股权筹资情况如下：
单元：万元
A 股首发前期末净金钱额 65，790.11（限定 2020 年 3 月 31 日）
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刊行时分 刊行类别 筹资净额
历次筹资情况
A 股首发后累计派现款额 8，836.43
本次刊行前期末净金钱额 254，611.10（限定 2023 年 12 月 31 日）
刊行东说念主最近三年的利润分拨情况如下表所示：
单元：万元
现款分成金额 归拢报表中包摄于母公司通盘 占归拢报表中包摄于母公司
年度
（含税） 者的净利润 通盘者的净利润的比率
统统 13，124.90 85，527.14 15.35%
最近三年包摄于母公司通盘者的年均净利润 28，509.05
最近三年累计现款分成金额占最近三年罢了的年均可分拨利润的比例 46.04%
注：2024 年 4 月 11 日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了《对于 2023 年度利润分拨及老本
公积转增股本预案的议案》，尚需提交公司 2023 年年度推动大会审议通事后方可实施。
（四）刊行东说念主主要财务数据及财务方针
单元：万元
项 目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
金钱总额 307，287.54 270，114.34 241，825.44
欠债总额 52，676.44 47，807.92 44，510.95
少数推动权益 - - 237.69
包摄于母公司的通盘者权益 254，611.10 222，306.42 197，076.80
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单元：万元
项 目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 424，201.11 367，328.40 305，426.22
营业利润 34，176.28 28，131.33 23，135.57
利润总额 34，139.20 28，103.76 23，060.07
净利润 34，762.71 27，695.71 23，048.30
包摄于母公司的净利润 34，762.71 27，703.82 23，060.61
单元：万元
项 目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
谋略行动产生的现款流量净额 13，102.55 13，484.62 -4，948.90
投资行动产生的现款流量净额 6，771.91 -29，545.42 32，320.93
筹资行动产生的现款流量净额 -4，497.53 -4，739.94 -3，885.00
现款及现款等价物净额加额 15，376.94 -20，800.74 23，487.04
单元：万元
非经常性损益神气 2023 年度 2022 年度 2021 年度
非流动性金钱处置损益 -6.12 -5.82 -33.88
计入当期损益的政府补助，但与公司正常谋略业务
密切联系，恰当国度政策端正、按照一定模范定额 704.76 1，199.89 820.31
或定量持续享受的政府补助之外
除同公司主营业务联系的灵验套期保值业务外，持
有来去性金融金钱、繁衍金融金钱、其他非流动金
融金钱、来去性金融欠债、繁衍金融欠债产生的公
允价值变动损益，以及处置来去性金融金钱、繁衍
金融金钱、其他非流动金融金钱、来去性金融欠债、
繁衍金融欠债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支拨 -15.37 -17.01 -60.21
其他恰当非经常性损益界说的损益神气 1，003.43 864.48 590.77
非经常性损益总额 2，254.82 3，001.55 2，560.46
减：非经常性损益的所得税影响数 368.41 497.43 425.76
扣除所得税影响后的非经常性损益 1，886.40 2，504.12 2，134.70
包摄于公司日常股推动的非经常性损益 1，886.40 2，504.12 2，134.70
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非经常性损益神气 2023 年度 2022 年度 2021 年度
扣除非经常性损益后包摄于母公司通盘者的净利
润
包摄于母公司通盘者的净利润 34，762.71 27，703.82 23，060.61
包摄于公司日常股推动的非经常性损益占包摄于
母公司推动的净利润的比例
项 目
流动比率（倍） 5.18 5.74 5.61
速动比率（倍） 5.13 5.70 5.55
金钱欠债率（归拢报表） 17.14% 17.70% 18.41%
金钱欠债率（母公司报表） 21.38% 21.25% 22.16%
应收账款盘活率（次） 5.08 4.74 4.57
存货盘活率（次） 163.34 135.21 136.04
包摄于母公司通盘者的每股
净金钱（元）
每股谋略行动现款净流量
（元）
每股净现款流量（元） 0.35 -0.66 1.04
扣 除 非 经 常 基本每股收益 0.79 0.88 1.03
性损益前每
股收益（元） 稀释每股收益 0.79 0.88 1.03
扣 除 非 经 常 全面摊薄 13.65% 12.46% 11.70%
性损益前净
金钱收益率 加权平均 14.61% 13.22% 12.34%
扣 除 非 经 常 基本每股收益 0.75 0.80 0.93
性损益后每
股收益（元） 稀释每股收益 0.75 0.80 0.93
扣 除 非 经 常 全面摊薄 12.91% 11.34% 10.62%
性损益后净
金钱收益率 加权平均 13.81% 12.03% 11.20%
注 1：按照中国证券监督管束委员会《公开刊行证券的公司信息显露编报司法第 9 号——净金钱收
益率和每股收益的计较及显露（2010 年矫正）》（中国证券监督管束委员会公告[2010]2 号）、《公
开刊行证券的公司信息显露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（中国证券监督管束委员会公告
[2008]43 号）要求计较的净金钱收益率和每股收益。
注 2：其余方针的具体计较公式如下：
流动比率＝流动金钱/流动欠债
速动比率＝（流动金钱-存货）/流动欠债
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金钱欠债率＝总欠债/总金钱
应收账款盘活率＝营业收入/应收账款平均账面价值
存货盘活率＝营业成本/存货平均账面价值
包摄于母公司通盘者的每股净金钱＝期末包摄于母公司通盘者权益/期末股本总额
每股谋略行动现款净流量＝谋略行动产生的现款流量净额/期末日常股股份总额
每股净现款流量＝现款及现款等价物净增多额/期末日常股股份总额
注 3：上述每股谋略行动现款净流量、每股净现款流量、包摄于母公司通盘者的每股净金钱、每股
收益均以各期讲述显露数据列示，不探讨老本公积转增股本对子系年度的回想救援。
五、本机构与刊行东说念主之间的关联关系
（一）限定 2023 年 12 月 31 日，本机构自己及本机构下属子公司持有刊行东说念主或其
控股推动、实践限度东说念主、攻击关联方股份的情况如下：
中金公司过头子公司繁衍品业务自营性质账户持有刊行东说念主 597，106 股，中金公司融
资融券专户持有刊行东说念主 18，100 股，中金公司子公司中金基金管束的账户持有刊行东说念主
司子公司 CICC Financial Trading Limited 持有刊行东说念主 73，562 股，中金公司过头子公司
统统持有刊行东说念主 862，508 股，占刊行东说念主总股本的 0.1955%。除上述情况外，本机构及下
属子公司不存在持有刊行东说念主或其控股推动、实践限度东说念主、攻击关联方股份的情况。
（二）限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主或其控股推动、实践限度东说念主不存在持有本
机构及本机构下属子公司股份的情况。由于本机构为 A 股及 H 股上市公司，限定 2023
年 12 月 31 日，刊行东说念主攻击关联方可能存在少许、正常二级市集证券投资，但不存在持
有本机构 1%以上权益的情况，除上述情况外，刊行东说念主攻击关联方不存在持有本机构及
本机构下属子公司股份的情况。
上述情形不违犯《证券刊行上市保荐业务管束办法》第四十一条的端正，不存在利
益冲突，不会影响保荐机构公正履行保荐职责。
（三）限定 2023 年 12 月 31 日，本机构的保荐代表东说念主过头妃耦，董事、监事、高
级管束东说念主员不存在持有刊行东说念主或其控股推动、实践限度东说念主及攻击关联方股份，以及在发
行东说念主或其控股推动、实践限度东说念主及攻击关联方任职的情况。
（四）本机构控股推动为中央汇金投资有限服务公司（以下简称“中央汇金”或“上
级推动单元”），限定 2023 年 12 月 31 日，中央汇金平直持有本机构约 40.11%的股权，
同期，中央汇金的下属子公司中国建银投资有限服务公司、建投投资有限服务公司、中
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国投资研究有限服务公司共持有本机构约 0.06%的股权。中央汇金为中国投资有限服务
公司的全资子公司，中央汇金凭证国务院授权，对国有要点金融企业进行股权投资，以
出资额为限代表国度照章对国有要点金融企业哄骗出资东说念主职权和履行出资东说念主义务，罢了
国有金融金钱保值升值。中央汇金不开展其他任何生意性谋略行动，不滋扰其控股的国
有要点金融企业的日常谋略行动。限定 2023 年 12 月 31 日，凭证刊行东说念主提供的贵寓及
公开信息贵寓泄漏，本机构上司推动单元与刊行东说念主或其控股推动、实践限度东说念主、攻击关
联方之间不存在相互持股的情况，本机构上司推动单元与刊行东说念主控股推动、实践限度东说念主、
攻击关联方之间不存在相互提供担保或融资的情况。
（五）限定 2023 年 12 月 31 日，本机构与刊行东说念主之间不存在其他关联关系。
要而言之，天然限定 2023 年 12 月 31 日，本机构及下属子公司持有刊行东说念主股份，
但持股统统不杰出 5%，对刊行东说念主不组成要紧影响，不影响本机构依据联系法律律例和
公司轨则，孤立公正地履行保荐职责。
六、本机构的里面审核标准与内核观念
（一）里面审核标准
凭证《保荐办法》及中金公司质控和内核轨制，本机构自神气立项后即由神气实践
与质地限度委员会组建对应的质控小组，质控小组对神气风险实施过程管束和限度；内
核部组建内核服务小组，与内核委员会共同负责实施内核服务，通过公司层面审核的形
式对神气进行出口管束和末端风险限度，履行以公司口头对外提交、报送、出具或显露
材料和文献的最终审批决策职责。
本机构里面审核标准如下：
神气组在请求神气立项时，神气实践与质地限度委员会就立项请求从神气实践风险
角度提供立项审核观念，内核部从神气要津风险角度提供立项审核观念。
质控小组和内核服务小组组建后，对神气组的尽责看望服务及尽责看望时间眷注的
主要问题等进行按时搜检。
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神气组按照联系端正，将申诉材料提交质控小组和内核服务小组，质控小组对申诉
材料、尽责看望情况及服务底稿进行全面审核，并视需要针对审核中的要点问题及服务
底稿开展现场核查。质控小组审核罢了后，由神气实践与质地限度委员会组织召开初审
会审议并进行问核。初审会后，质控小组出具神气质地限度讲述及尽责看望服务底稿验
收观念，并在内核委员会会议（以下简称“内核会议”）上就审核情况进行禀报。内核
部组织召开内核会议就神气进行充分操办，即是否容或保举申诉进行表决并出具内核意
见。
神气组将申诉材料提交证券监管机构后，神气组已将证券监管机构的历次问询函回
复/反馈观念回应、申诉材料更新及向证券监管机构出具的其他文献提交质控小组和内
核服务小组，经质控小组和内核服务小组审核通事后对外报送。
神气取得中国证监会赐与注册决定后，神气组须将刊行上市时间需经神气实践与质
量限度委员会/老本市集部质控团队审核的文献提交质控小组/老本市集部质控团队、内
核服务小组，经质控小组/老本市集部质控团队和内核服务小组审核通事后方可对外报
送。
神气组须将持续督导时间以中金公司口头出具的文献提交投资银行部后督专员、质
控小组和内核服务小组，经投资银行部后督专员复核、质控小组和内核服务小组审核通
事后方可对外报送。
（二）内核观念
经按里面审核标准对京朔方信息本领股份有限公司本次证券刊行的请求进行严格
核查，本机构对本次刊行请求的内核观念如下：
京朔方信息本领股份有限公司恰当向不特定对象刊行可挫折公司债券的基本条件，
容或保荐刊行东说念主本次证券刊行上市。
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第二节 保荐机构承诺事项
一、本机构已按照法律、行政律例和中国证监会、深圳证券来去所的端正，对刊行
东说念主过头控股推动、实践限度东说念主进行了尽责看望和审慎核查，容或保举刊行东说念主证券刊行上
市，并据此出具本刊行保荐书。
二、算作京朔方信息本领股份有限公司本次刊行的保荐机构，本机构：
（一）有充分事理服气刊行东说念主恰当法律律例及中国证监会联系证券刊行上市的联系
端正；
（二）有充分事理服气刊行东说念主请求文献和信息显露贵寓不存在诞妄记录、误导性陈
述或者要紧遗漏；
（三）有充分事理服气刊行东说念主过头董事在请求文献和信息显露贵寓中抒发观念的依
据充分合理；
（四）有充分事理服气请求文献和信息显露贵寓与证券服务机构发表的观念不存在
本色性各异；
（五）保证所指定的保荐代表东说念主及本保荐机构的联系东说念主员已尽力尽责，对刊行东说念主申
请文献和信息显露贵寓进行了尽责看望、审慎核查；
（六）保证本刊行保荐书与履行保荐职责联系的其他文献不存在诞妄记录、误导性
述说或者要紧遗漏；
（七）保证对刊行东说念主提供的专科服务和出具的专科观念恰当法律、行政律例、中国
证监会的端正和行业表率；
（八）自愿秉承中国证监会依照《证券刊行上市保荐业务管束办法》摄取的监管措
施。
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第三节 对于有偿聘任第三方机构和个东说念主等联系行动的核查
凭证《对于加强证券公司在投资银行类业务中聘任第三方等梗直从业风险防控的意
见》（中国证监会公告〔2018〕22 号）的端正，本机构对保荐机构和刊行东说念主为本次证券
刊行有偿聘任各样第三方机构和个东说念主（以下简称“第三方”）等联系行动进行了核查。
一、保荐机构有偿聘任第三方等联系行动的核查
（一）聘任的必要性
为限度神气法律风险，加强对神气法律事项开展的尽责看望服务，本机构已聘任北
京市互市讼师事务所（以下简称“互市律所”）担任本次证券刊行的保荐机构/主承销商
讼师。
（二）第三方的基本情况、阅历天资、具体服务内容
互市律所的基本情况如下：
称号 北京市互市讼师事务所
成立日历 1992 年 5 月 16 日
联合社会信用代码 31110000E00016266T
注册地 北京市向阳区建外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12 至 14 层
实践事务合推动说念主/负责东说念主 孔鑫
互市律所持有编号为 31110000E00016266T 的《讼师事务所执业许可证》，且具备
从事证券法律业务阅历，从事证券业务恰当《证券法》端正。
互市律所容或秉承保荐机构/主承销商之寄予，在刊行东说念主向不特定对象刊行可挫折
公司债券神气（以下简称“本神气”）中向保荐机构/主承销商提供法律服务，服务内容
主要包括：协助保荐机构/主承销商完成本神气的法律尽责看望服务，协助草拟、修改、
审阅保荐机构/主承销商就本神气出具的联系法律文献并就文献提倡专科观念，协助保
荐机构/主承销商会聚、整理、编制本神气联系的服务底稿等。
（三）订价方式、实践支付用度、支付方式和资金来源
本神气聘任保荐机构/主承销商讼师的用度由两边协商笃定，并由中金公司以自有
资金分阶段支付给保荐机构/主承销商讼师。限定本刊行保荐书出具日，中金公司尚未
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实践支付法律服务用度。
二、刊行东说念主有偿聘任第三方等联系行动的核查
中金公司对刊行东说念主有偿聘任第三方等联系行动进行了专项核查。经核查，刊行东说念主聘
请了中金公司担任保荐机构及主承销商、北京金诚同达讼师事务所担任刊行东说念主讼师、天
职外洋司帐师事务所（稀薄日常合股）担任审计机构、中诚信外洋信用评级有限服务公
司担任资信评级机构。
除上述机构外，刊行东说念主不存在平直或波折有偿聘任其他第三方的行动，恰当《对于
加强证券公司在投资银行类业务中聘任第三方等梗直从业风险防控的观念》（证监会公
告〔2018〕22 号）的联系端正。
三、保荐机构论断性观念
综上，除上述聘任互市律所担任中金公司的保荐机构/主承销商讼师外，本神气中
本保荐机构不存在其他平直或波折有偿聘任第三方的行动。刊行东说念主除聘任保荐机构/主
承销商、讼师事务所、司帐师事务所、资信评级机构等该类神气照章需聘任的证券服务
机构之外，不存在其他有偿聘任第三方机构和个东说念主的情形。经核查，中金公司觉得上述
聘任第三方的行动恰当《对于加强证券公司在投资银行类业务中聘任第三方等梗直从业
风险防控的观念》（证监会公告〔2018〕22 号）的联系端正。
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第四节 本机构对本次证券刊行的保举观念
一、本机构对本次证券刊行的保举论断
本机构算作京朔地方不特定对象刊行可挫折公司债券的保荐机构，按照《公司法》
《证券法》《保荐办法》《注册管束办法》《准则第 27 号》《保荐东说念主尽责看望服务准
则》等法律律例和中国证监会、深交所的联系端正，通过尽责看望和对请求文献的审慎
核查，并与刊行东说念主、刊行东说念主讼师及刊行东说念主审计师经过充分调换明，觉得京朔方具备向不
特定对象刊行可挫折公司债券的基本条件。因此，本机构容或保荐京朔地方不特定对象
刊行可挫折公司债券。
二、刊行东说念主就本次证券刊行履行的决策标准
经核查，刊行东说念主已就本次证券刊行履行了《公司法》《证券法》及中国证监会、深
交所端正的决策标准，具体情况如下：
（一）2023 年 6 月 26 日，刊行东说念主召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关
于公司恰当向不特定对象刊行可挫折公司债券条件的议案》《对于公司向不特定对象发
行可挫折公司债券决策的议案》《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券预案的议
案》《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券召募资金运用的可行性分析讲述的议
案》《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券决策的论证分析讲述的议案》《对于
上次召募资金使用情况讲述的议案》《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券摊薄
即期答谢、填补法子及联系主体承诺的议案》《对于制定例则>的议案》《对于公司的议案》
《对于提请推动大会授权董事会全权办理本次向不特定对象刊行可挫折公司债券联系
事宜的议案》等联系议案，并提请推动大会批准。
（二）2023 年 7 月 12 日，刊行东说念主召开 2023 年第一次临时推动大会，审议通过了
《对于公司恰当向不特定对象刊行可挫折公司债券条件的议案》《对于公司向不特定对
象刊行可挫折公司债券决策的议案》《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券预案
的议案》《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券召募资金运用的可行性分析讲述
的议案》
《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券决策的论证分析讲述的议案》
《关
于上次召募资金使用情况讲述的议案》《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券摊
薄即期答谢、填补法子及联系主体承诺的议案》《对于制定京朔方信息本领股份有限公司 刊行保荐书
议司法>的议案》《对于公司的议案》
《对于提请推动大会授权董事会全权办理本次向不特定对象刊行可挫折公司债券联系
事宜的议案》等联系议案。
（三）2023 年 12 月 12 日，刊行东说念主召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了
《对于上次召募资金使用情况讲述的议案》等联系议案。
（四）2024 年 4 月 24 日，刊行东说念主召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关
于上次召募资金使用情况讲述的议案》等联系议案。
三、本次证券刊行恰当《公司法》端正的刊行条件
刊行东说念主本次拟刊行的可挫折公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行，转股
后的股份与刊行东说念主依然刊行的股份同股同权，恰当《公司法》第一百二十六条、第一百
二十七条的端正。
刊行东说念主已在召募说明书中明确了本次可挫折公司债券的具体挫折办法，债券持有东说念主
对挫折股票或者不挫折股票有取舍权，恰当《公司法》第一百六十一条、第一百六十二
条的端正。
四、本次证券刊行恰当《证券法》端正的刊行条件
保荐机构对本次证券刊行是否恰当《证券法》端正的刊行条件进行了尽责看望和审
慎核查，核查论断如下：
（一）公司具备健全且运行精良的组织机构
公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的联系法律律例、表任性文献的要求，
设立推动大会、董事会、监事会及联系的谋略机构，具有健全的法东说念主治理结构。刊行东说念主
建立健全了各部门的管束轨制，推动大会、董事会、监事会等按照《公司法》《公司章
程》及公司各项服务轨制的端正，哄骗各自的职权，履行各自的义务。
公司恰当《证券法》第十五条“（一）具备健全且运行精良的组织机构”的端正。
（二）最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息
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本次向不特定对象刊行可转债按召募资金 113，000 万元计较，参考近期可挫折公司
债券市集的刊行利率水平并经合理意想，公司最近三年平均可分拨利润足以支付可挫折
公司债券一年的利息。
公司恰当《证券法》第十五条“（二）最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券
一年的利息”的端正。
（三）召募资金使用恰当端正
本次召募资金拟用于盘庚测试云诞生神气、金融数字化贬责决策研发及迭代神气、
数智创新本领研发中心诞生神气及补充流动资金，恰当国度产业政策和法律、行政律例
的端正。公司向不特定对象刊行可转债召募的资金，将按照召募说明书所列资金用途使
用；改变资金用途，须经债券持有东说念主会议作出决议；向不特定对象刊行可转债筹集的资
金，无谓于弥补死亡和非坐蓐性支拨。
本次刊行恰当《证券法》第十五条“公开刊行公司债券筹集的资金，必须按照公司
债券召募办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有东说念主会议作出决议。公
开刊行公司债券筹集的资金，不得用于弥补死亡和非坐蓐性支拨”的端正。
（四）恰当经国务院批准的国务院证券监督管束机构端正的条件
凭证《证券法》第十二条第二款“上市公司刊行新股，应当恰当经国务院批准的国
务院证券监督管束机构端正的条件，具体管束办法由国务院证券监督管束机构端正”的
端正，刊行东说念主本次刊行恰当《注册管束办法》端正的刊行条件，详见本刊行保荐书之“第
四节 本机构对本次证券刊行的保举观念”之“五、本次证券刊行恰当《注册管束办法》
端正的刊行条件”。
公司恰当《证券法》第十五条“上市公司刊行可挫折为股票的公司债券，除应当符
合第一款端正的条件外，还应当顺从本法第十二条第二款端正”的端正。
（五）不存在不得再次公开刊行公司债券的情形
公司不存在违犯《证券法》第十七条“有下列情形之一的，不得再次公开刊行公司
债券：（一）对已公开刊行的公司债券或者其他债务有背约或者延长支付本息的事实，
仍处于不绝状态；（二）违犯本律例定，改变公开刊行公司债券所募资金的用途”端正
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的谢绝再次公开刊行公司债券的情形。
要而言之，刊行东说念主本次向不特定对象刊行可挫折公司债券恰当《证券法》联系上市
公司向不特定对象刊行可挫折公司债券刊行条件的联系端正。
五、本次证券刊行恰当《注册管束办法》端正的刊行条件
本机构依据《注册管束办法》对于请求向不特定对象刊行可挫折公司债券的条件，
对刊行东说念主的情况进行逐项核查，并阐明刊行东说念主恰当《注册管束办法》端正的刊行条件。
（一）刊行东说念主具备健全且运行精良的组织机构
经核查刊行东说念主的《公司轨则》《推动大会议事司法》《董事会议事司法》《监事会
议事司法》及讲述期内的三会会议文献，刊行东说念主严格按照《公司法》《证券法》和其它
的联系法律律例、表任性文献的要求，设立推动大会、董事会、监事会及联系的谋略机
构，具有健全的法东说念主治理结构。刊行东说念主建立健全了各部门的管束轨制，推动大会、董事
会、监事会等按照《公司法》《公司轨则》及公司各项服务轨制的端正，哄骗各自的权
利，履行各自的义务。
公司恰当《注册管束办法》第十三条“（一）具备健全且运行精良的组织机构”的
端正。
（二）最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息
凭证天职外洋司帐师事务所（稀薄日常合股）出具的 2021 年、2022 年及 2023 年
审计讲述，2021 年度、2022 年度及 2023 年度，公司包摄于母公司推动的净利润鉴识为
利息。
公司恰当《注册管束办法》第十三条“（二）最近三年平均可分拨利润足以支付公
司债券一年的利息”的端正。
（三）具有合理的金钱欠债结构和正常的现款流量
最近三年末，公司金钱欠债率鉴识为 18.41%、17.70%和 17.14%，公司金钱欠债结
构合理。最近三年，公司谋略行动产生的现款流量净额鉴识为-4，948.90 万元、13，484.62
万元和 13，102.55 万元，公司现款流量情况正常。限定讲述期末，公司净金钱为
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净金钱的 44.38%，未杰出 50%，金钱欠债结构保持在合理水平，公司有满盈的现款流
来支付可转债的本息。
公司恰当《注册管束办法》第十三条“（三）具有合理的金钱欠债结构和正常的现
金流量”的端正。
（四）来去所主板上市公司向不特定对象刊行可转债的，应当最近三个司帐年度
盈利，且最近三个司帐年度加权平均净金钱收益率平均不低于百分之六
凭证天职外洋司帐师事务所（稀薄日常合股）出具的 2021 年、2022 年及 2023 年
审计讲述，2021 年度、2022 年度及 2023 年度公司包摄于母公司推动的净利润（扣除非
经常性损益后的净利润与扣除前的净利润比拟，以低者算作计较依据）鉴识为 20，925.92
万元、25，199.70 万元及 32，876.31 万元，最近三个司帐年度流畅盈利。凭证天职外洋
司帐师事务所（稀薄日常合股）出具的《加权平均净金钱收益率表及非经常性损益明细
表审核讲述》（天事迹字[2023]43795 号），以扣除非经常性损益前后孰低的净利润计
算，刊行东说念主 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的加权平均净金钱收益率鉴识为 11.20%、
盈利，且最近三个司帐年度加权平均净金钱收益率平均不低于百分之六。
公司恰当《注册管束办法》第十三条“（四）来去所主板上市公司向不特定对象发
行可转债的，应当最近三个司帐年度盈利，且最近三个司帐年度加权平均净金钱收益率
平均不低于百分之六；净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计较依据”的端正。
（五）现任董事、监事和高档管束东说念主员恰当法律、行政律例端正的任职要求
经核查刊行东说念主选任董事、监事及高档管束东说念主员的会议文献、董事、监事及高档管束
东说念主员填写的看望表，并经检索联系东说念主员公开信息，刊行东说念主现任董事、监事和高档管束东说念主
员具备任职阅历，能够古道和尽力地履行职务，不存在违犯《公司法》第一百四十六条、
第一百四十七条、第一百四十八条文定的行动，且最近三十六个月内未受到过中国证监
会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券来去所的公开责骂。
公司恰当《注册管束办法》第九条“（二）现任董事、监事和高档管束东说念主员恰当法
律、行政律例端正的任职要求”的端正。
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（六）具有圆善的业务体系和平直面向市集孤立谋略的智力，不存在坚持续谋略
有要紧不利影响的情形
经实地查看刊行东说念主本部的主要坐蓐谋略场所，查阅刊行东说念主主要金钱权属评释、刊行
东说念主开展坐蓐谋略所需的业务许可证照或批准等文献贵寓，对于刊行东说念主金钱圆善性进行了
会聚公开核查；核查了刊行东说念主的组织架构贵寓，查看了刊行东说念主的采购和销售记录，访谈
了刊行东说念主主要第三方客户和供应商以及关联来去情况；核查了刊行东说念主金额较大的应收应
付款项产生的原因和来去记录、资金流向；核查了刊行东说念主职工名册；核查了刊行东说念主的财
务管束轨制、银行开户贵寓和征税贵寓；核查了刊行东说念主联系三会决议和里面机构规章制
度。刊行东说念主的东说念主员、金钱、财务、机构、业务孤立，能够自主谋略管束，具有圆善的业
务体系和平直面向市集孤立谋略的智力，不存在坚持续谋略有要紧不利影响的情形。
公司恰当《注册管束办法》第九条“（三）具有圆善的业务体系和平直面向市集独
立谋略的智力，不存在坚持续谋略有要紧不利影响的情形”的端正。
（七）司帐基础服务表率，里面限度轨制健全且灵验实践，财务报表的编制和披
露恰当企业司帐准则和联系信息显露司法的端正，在通盘要紧方面公允响应了上市公
司的财务情状、谋略着力和现款流量，最近三年财务司帐讲述被出具无保属观念审计
讲述
经核查，刊行东说念主董事会、监事会及谋略管束层严格按照《公司法》及《公司轨则》
运作，董事、监事及高管东说念主员具有丰富的服务教诲，了解在企业里面建立限度机构的必
要性及攻击性。凭证联系律例和中国证监会的联系要求，刊行东说念主已建立健全了推动大会、
董事会、监事会和司理层等组织机构，各组织机构能够按公司制定的议事司法或服务程
序表率运作，能够保证公司董事会、监事会及司理层在授权范围内履行职责。公司成立
了孤立的财务部门与财务负责东说念主，平直负责公司财务管束服务；涵盖对财务管束、里面
管束等要津方法的内控体系，形成了一整套表率的管束进程和标准，对刊行东说念主的日常经
营和投资行动等进行了表率和风险管控，并取得了较好的效果。
天职外洋司帐师事务所（稀薄日常合股）在其出具的《京朔方信息本领股份有限公
司里面限度审计讲述》（天事迹字[2024]25334 号）中发表的论断观念为：京朔方公司
限定 2023 年 12 月 31 日按照《企业里面限度基本表率》和联系端正在通盘要紧方面保
持了灵验的财务讲述里面限度。
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凭证刊行东说念主最近三年的财务讲述和审计讲述，刊行东说念主最近三年财务报表未被注册会
计师出具保属观念、辩说观念或无法表暗观念的审计讲述，也未尝被注册司帐师出具过
带强调事项段的无保属观念审计讲述。
公司恰当《注册管束办法》第九条“（四）司帐基础服务表率，里面限度轨制健全
且灵验实践，财务报表的编制和显露恰当企业司帐准则和联系信息显露司法的端正，在
通盘要紧方面公允响应了上市公司的财务情状、谋略着力和现款流量，最近三年财务会
计讲述被出具无保属观念审计讲述”的端正。
（八）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资
经核查，限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主不存在已持有和拟持有的财务性投资金
额占刊行东说念主归拢报表包摄于母公司净金钱杰出《第
九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系端正的适
宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》中端正的 30%模范（不包括对归拢报表范
围内的类金融业务的投资金额）的情形。
公司恰当《注册管束办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存在金
额较大的财务性投资”的端正。
（九）公司不存在不得向不特定对象刊行可转债的情形
经查阅公司公告、司帐师出具的《上次召募资金使用情况鉴证讲述》（天事迹字
[2024]29467 号）、刊行东说念主董事、监事和高档管束东说念主员看望表并经公开信息查询，限定
本刊行保荐书出具日，公司不存在《注册管束办法》第十条文定的不得向不特定对象发
行股票的情形，具体如下：
大会认同的情形；
行政处罚，或者最近一年受到证券来去所公开责骂，或者因涉嫌作恶正在被司法机关立
案窥探或涉嫌违警违纪正在被中国证监会立案看望的情形；
开承诺的情形；
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挪用财产或者阻塞社会主义市集经济模范的刑事作恶，且不存在严重挫伤刊行东说念主利益、
投资者正当权益、社会全球利益的要紧违警行动的情形。
公司恰当《注册管束办法》第十条的联系端正。
（十）公司不存在不得刊行可转债的情形
经查阅刊行东说念主公告，限定本刊行保荐书出具日，公司不存在《注册管束办法》第十
四条文定的不得刊行可转债的情形，具体如下：
仍处于不绝状态的情形；
（十一）公司召募资金使用恰当端正
本次召募资金拟用于盘庚测试云诞生神气、金融数字化贬责决策研发及迭代神气、
数智创新本领研发中心诞生神气及补充流动资金，本次召募资金使用恰当下列端正：
接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
组成要紧不利影响的同行竞争、显失平允的关联来去，或者严重影响公司坐蓐谋略的独
立性；
公司召募资金使用恰当《注册管束办法》第十二条和第十五条的联系端正。
（十二）上市公司应当感性融资，合理笃定融资范围，本次召募资金主要投向主
业
公司本次向不特定对象刊行可挫折公司债券拟召募资金总额不杰出东说念主民币
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单元：万元
序号 神气称号 投资总额 拟插足召募资金额
统统 132，800.00 113，000.00
本次刊行实践召募资金范围将不杰出召募资金投资神气的资金需求范围。若实践募
集资金净额低于拟插足召募资金金额，则不足部分由公司自筹贬责。在不改变本次召募
资金投资神气的前提下，公司董事会可凭证神气的实践需求，对上述神气的召募资金投
入章程和金额进行稳妥救援。本次刊行召募资金到位之前，公司将凭证神气进程的实践
情况以自有资金先行插足，并在召募资金到位之后按照联系律例端正的标准赐与置换。
在联系法律律例许可及推动大会决议授权范围内，董事会有权对召募资金投资神气
及所需金额等具体安排进行救援和笃定。
神气建成后成心于公司把执行业机遇，扩伟业务范围，罢了业务升级及计策拓展，
进一步增强公司的中枢竞争力和可持续发展智力，具有精良的市集发展远景和经济效益。
本次刊行的可转债召募资金到位后，公司空洞竞争力将进一步得到教育。本神气与刊行
东说念主现存主营业务筹商细致，将以现存主营业务和中枢本领为基础，顺应金融科技产业大
变革，孤高市集和客户需求，以取得更大的市集份额，进一步教育公司的市集认同度和
市集竞争力。
本次召募资金使用投向主业，融资范围合理，用于补充流动资金的比例不杰出召募
资金总额的 30%。
本次刊行恰当《注册管束办法》第四十条的联系端正。
（十三）可转债应当具有期限、面值、利率、评级、债券持有东说念主职权、转股价钱
及救援原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等要素；向不特定对象刊行的可转债利
率由上市公司与主承销商照章协商笃定。
刊行东说念主已于召募说明书中显露本次可转债的期限、面值、利率、评级、债券持有东说念主
职权、转股价钱及救援原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等要素，以及本次刊行的
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可转债票面利率的笃定方式及每一计息年度的最终利率水平提请公司推动大会授权董
事会（或董事会授权的东说念主士）在刊行前凭证国度政策、市集情状和公司具体情况与保荐
机构（主承销商）协商笃定。
本次刊行恰当《注册管束办法》第六十一条的联系端正。
（十四）可转债自愿行终结之日起六个月后方可挫折为公司股票，转股期限由公
司凭证可转债的存续期限及公司财务情状笃定；债券持有东说念主对转股或者不转股有取舍
权，并于转股的次日成为上市公司推动。
刊行东说念主已于召募说明书中显露可转债自愿行终结之日起六个月后方可挫折为公司
股票，并凭证可转债的存续期限及公司财务情状笃定转股期限为本次可转债转股期自本
次可转债刊行终结之日满六个月后的第一个来去日起至本次可转债到期日止。可转债持
有东说念主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的次日成为公司推动。
本次刊行恰当《注册管束办法》第六十二条的联系端正。
（十五）向不特定对象刊行可转债的转股价钱应当不低于召募说明书公告日前二
十个来去日上市公司股票来去均价和前一个来去日均价。
刊行东说念主已于召募说明书中显露本次刊行的可转债动手转股价钱不低于召募说明书
公告日前二十个来去日公司股票来去均价（若在该二十个来去日内发生过因除权、除息
引起股价救援的情形，则对救援前去还日的来去价钱按经过相应除权、除息救援后的价
格计较）和前一个来去日公司股票来去均价。
本次刊行恰当《注册管束办法》第六十四条的联系端正。
六、对于刊行东说念主落实《对于首发及再融资、要紧金钱重组摊薄即期答谢有
关事项的指导观念》联系事项的核查观念
凭证《对于首发及再融资、要紧金钱重组摊薄即期答谢联系事项的指导观念》的要
求，刊行东说念主已召开第三届董事会第十三次会议以及 2023 年第一次临时推动大会，审议
通过了《对于公司向不特定对象刊行可挫折公司债券摊薄即期答谢、填补法子及联系主
体承诺的议案》。
刊行东说念主全体董事、高档管束东说念主员已出具承诺：“1、不无偿或以不服允条件向其他
单元或者个东说念主运送利益，也不摄取其他方式挫伤公司利益；2、对本东说念主的职务耗尽行动
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进行握住；3、不动用公司金钱从事与履行职责无关的投资、耗尽行动；4、由董事会或
薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补答谢法子的实践情况相挂钩；5、如公司
将来实施股权激励决策，则将来股权激励决策的行权条件将与公司填补答谢法子的实践
情况相挂钩；6、本东说念主承诺切实履行公司制定的联系填补答谢法子，若本东说念主违犯该等承
诺并给公司或者投资者形成损失的，本东说念主粗犷照章承担对公司或者投资者相应的法律责
任；7、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可挫折公司债券实施罢了前，若
中国证监会、深圳证券来去所作出对于填补答谢法子过头承诺的其他新监管端正的，且
上述承诺不可孤高中国证监会、深圳证券来去所该等端正时，本东说念主承诺届时将按照中国
证监会、深圳证券来去所的最新端正出具补充承诺。”
刊行东说念主控股推动、实践限度东说念主已出具承诺：“1、不会越权滋扰公司的谋略管束活
动，不会侵占公司利益；2、切实履行公司制定的联系填补答谢的联系法子以及对此作
出的任何联系填补答谢法子的承诺，若违犯该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，
粗犷照章承担对公司或者投资者相应的法律服务；3、自本承诺出具日至公司本次向不
特定对象刊行可挫折公司债券实施罢了前，若中国证监会、深圳证券来去所作出对于填
补答谢法子过头承诺的其他新的监管端正，且上述承诺不可孤高中国证监会、深圳证券
来去所该等端正时，本企业承诺届时将按照中国证监会的最新端正出具补充承诺。”
经核查，保荐机构觉得，刊行东说念主所揣度的即期答谢摊寡情况合理，填补即期答谢措
施及联系承诺主体的承诺事项恰当《对于首发及再融资、要紧金钱重组摊薄即期答谢有
关事项的指导观念》的联系端正，亦恰当《国务院办公厅对于进一步加强老本市集中小
投资者正当权益保护服务观念》中对于保护中小投资者正当权益的精神。
七、刊行东说念主存在的主要风险
（一）与刊行东说念主联系的风险
（1）客户相对聚拢风险
公司一直深耕金融科技行业，经过多年发展，荟萃了一批以银行业为主，触及保障、
证券、信赖、基金、金钱管束公司等不同类型的金融机构客户。讲述期内，公司银行类
客户收入占比鉴识为 88.56%、86.65%和 87.28%；前五大客户主要来自六家国有大型商
业银行，收入占比鉴识为 59.57%、53.66%及 52.84%。
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公司来源于银行业客户的收入占比杰出 85%，公司对前五大客户销售占比杰出 50%，
前五大客户及客户行业聚拢度较高。银行业合座的发展计策及客户自己的谋略决策、IT
投资范围将对公司的谋略情状及业务发展产生较大的影响，如国度经济政策、宏不雅经济
波动等原因导致银行业客户谋略情况发生变化，导致其对公司产物的需求大幅下跌，或
由于新的竞争者的加入，将导致公司业务说合量减少，存在一定被新竞争者取代的风险。
同期，若公司在新客户领域的开拓受阻，公司将靠近功绩下滑的风险。
（2）业务范围快速增长的管束风险
最近三年，公司业务范围呈增长势头，营业收入鉴识为 305，426.22 万元、367，328.40
万元和 424，201.11 万元；职工东说念主数由 2021 年底的 24，800 东说念主增多至 2023 年底的 30，626
东说念主。跟着公司业务范围的增长和募投神气的实施，公司谋略范围和业务总量将再上台阶，
公司将靠近管束模式、组织架构、里面限度等诸多方面的挑战。如果公司管束水平不可
顺应业务范围的快速增长，将不利于公司业务的健康发展和持续高效运营。
（3）神气管束风险
公司爱重神气运营和管束体系诞生，已通过 ISO9001 质地管束体系认证、ISO27001
信息安全管束体系认证、ISO20000 信息本领服务管束认证以及 ISO22301 业务流畅性管
理体系认证，通过 CMMI5 级认证，罢了了对神气的全人命周期，包括神气质地、过程、
进程、资源、风险、成本、信息安全、服务等各方面的灵验管束。但由于软件和信息技
术服务业本领转变较快，且金融软件信息化产物复杂，对神气管束的要求越来越高，公
司靠近一定的神气管束风险。
（4）合规谋略风险
公司客户主要为银行保障机构，国度金融监督管束总局出于对金融行业外包风险管
理的需要，要求银行保障机构对供应商实行准入、评价和退出机制；银行保障机构应在
订立合同前，对攻击外包的服务提供商深切开展尽责看望；银行保障机构应当对服务提
供商的财务、内控及安全管束进行持续监控；应当开展信息科技外包过头风险管束的审
计服务，按时对信息科技外包行动进行审计。
公司行业教诲丰富、里面限度健全、管明智力较强、持续谋略情状精良，驻场服务
严格顺从金融机构信息安全的联系端正。公司熟知国度金融监督管束总局对于金融机构
服务外包的联系端正，并严格按要求建立健全了灵验的风控体系，配备了相应的风险检
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查东说念主员，以确保风控法子落实到位。尽管如斯，由于公司范围大、服务内容多，如果未
来公司风险限度落实不妥，公司仍存在合规谋略的风险。
（5）东说念主力资源不足的风险
公司业务范围大、放射区域广，近三万名职工散播于公司总部北京及寰宇几百个城
市和地区的超千家金融机构的服务中心。不管是信息本领服务如故业务进程外包服务，
在神气的启动、日常运营托福方法均需要大齐的职工。尤其是大神气的启动，短时安分
可能需要数百名职工。神气隆重运营期因职工流失还需要继续补充东说念主员。另外，由于服
务中心散播于寰宇各地，各地神气的各异性导致对职工的本领和学问要求各不一样，这
就需要公司总部与区域东说念主力资源部门在招聘方法灵验协同。公司在招聘、寄托、培训、
考核以及革职这一系列方法中已建立表率的东说念主力资源管束体系，保障了公司各项业务的
灵验运行和合座隆重发展。但跟着市集竞争的加重、东说念主力资源的争夺、职工事迹商酌调
整、客户对职工修养要求的继续教育，公司存在因东说念主力资源不足无法孤高谋略业务快速
发展的风险。
（6）专科东说念主才穷乏风险
公司所处行业属于东说念主力资源密集型行业，软件开发与测试、业务进程外包等多个业
务方法需要教诲丰富的专科东说念主才。其中，在信息本领服务领域，开发测试及研发团队不
仅需要醒目软件开发本领，还需要老到金融机构的业务进程和特色；在业务进程外包领
域，外包服务东说念主员需要具备很强的业务操作智力；在销售方法，需要具备较强的市集分
析寝兵判智力的业务拓展团队以及教诲丰富的客户关系艳羡东说念主员。
公司现在已培养一支交融 IT 本领、金融业务学问及行业管束教诲的复合型东说念主才队
伍，并领有大齐老到银行业务进程且具备专科手段的东说念主员，能够实时灵验地孤高客户各
类联系的业务需求。可是，跟着公司范围的继续扩大以及东说念主力资源竞争的日益浓烈，公
司在将来对专科东说念主员的需求将进一步增多。因此，若公司中枢研发本领东说念主员、要津管束
东说念主员、营销东说念主员过头他专科东说念主才聚拢流失且不可实时补充，将会给公司持续竞争力及未
来谋略发展形成负面影响。
（7）租出房产格外的风险
限定本刊行保荐书出具之日，刊行东说念主过头子公司、分公司租出的部分房产未办理租
赁备案，部分房产未取得权属文凭，具体情况参见《京朔方信息本领股份有限公司向不
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特定对象刊行可挫折公司债券召募说明书》“第四节 刊行东说念主基本情况”之“九、公司
主要固定金钱、无形金钱情况”之“（一）主要固定金钱”之“3、房屋租出情况”。上
述房产可替代性较强，且搬迁不存在较大清贫，但若刊行东说念主无法不绝租出上述房产，仍
可能对刊行东说念主的谋略带来一定的不利影响。
（8）做事纠纷风险
刊行东说念主职工较多且分子公司遍布寰宇。讲述期内，刊行东说念主职工数目增长较快。在生
产谋略过程中，可能会存在因做事纠纷等潜在事由激励诉讼或争议的风险。如果遇到诉
讼或争议事项，刊行东说念主可能需要应答、处理纠纷并实践联系的裁决终结，进而对刊行东说念主
的坐蓐谋略产生不利影响。
（1）应收账款范围增多、账期延长的风险
限定 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公司应收账款账面价值鉴识为 77，255.43
万元、
讲述期内，公司应收账款账面价值呈持续上升趋势，主要系公司营业收入增多及回款周
期较长的信息本领服务业务占比增多所致。公司应收账款占总金钱的比例相对较高，公
司客户主要为银行类金融机构，资金实力强、信誉精良、回款智力强，公司按照严慎性
原则对应收账款计提坏账准备。2021-2023 年，公司应收账款盘活率鉴识为 4.57 次/年、
公司应收账款范围可能会持续上升，存在现款流弥留和账期延长的风险。
（2）营业收入与毛利率、净利率增长情况不一致的风险
讲述期各期，公司营业收入鉴识为 305，426.22 万元、367，328.40 万元和 424，201.11
万元，同比鉴识增长 33.22%、20.27%和 15.48%。讲述期各期，公司主营业务毛利率分
别为 23.58%、22.50%及 23.32%，净利率鉴识为 7.55%、7.54%及 8.19%。2022 年，公司
毛利率及净利率下滑，与当期营业收入的快速增长情况不一致。公司主要依托大齐专科
东说念主才为客户和公司创造价值，伴跟着全行业数字化转型带来的倾盆需求，
期权投资讲述期内，公
司基于在手订单情况以及对行业持续隆重发展的顽强信心，为孤高客户需求、扩大市集
份额，提高了东说念主均薪酬，加大了东说念主才招聘力度，2022 年营业成本同比鉴识上升 21.96%，
杰出了当期营业收入的增长幅度，导致毛利率及净利率有所下跌。2023 年，公司毛利
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率、净利率鉴识为 23.32%、8.19%，较 2022 年有所增长，主要系 2022 年受宏不雅环境影
响，公司部分区域的部分心气停工或受到不同程度的影响，相通东说念主力成本刚性支拨导致
利润下滑；2023 年，公司谋略全面收复且业务范围持续增长，当期毛利率、净利率有所
上升。将来若公司不可持续开拓高附加值神气、实时优化业务结构、灵验限度东说念主力成本、
继续教育市集竞争力，公司存在毛利率、净利率波动的风险。
（3）东说念主工成本高涨的风险
公司主要依托大齐专科东说念主才为公司创造价值。东说念主工成本是公司谋略的主要成本，员
工薪酬是营业成本的主要组成部分。讲述期内，公司东说念主工成本占总营业成本的比重鉴识
为 95.01%、95.42%和 97.27%，2023 年因外购商品及服务支拨较 2022 年下跌，导致东说念主
工成本相对占比教育。跟着市集工资水平继续高涨，公司东说念主工成本逐年上升。如果公司
将来不可渐渐提高业务收入水平，教育产物化和服务模范化程度，将影响公司合座盈利
智力。
（4）谋略行动产生的现款流量净额波动的风险
讲述期各期，公司谋略行动产生的现款流量净额鉴识为-4，948.90 万元、13，484.62 万
元和 13，102.55 万元。2022 年公司谋略行动产生的现款流量净额较上年增多 18，433.52
万元，主要系公司加强应收账款管束，神气回款增速大于各样支拨增速所致。刊行东说念主经
营行动产生的现款流量净额如将来出现较大波动，对刊行东说念主将来偿还债务可能产生不利
影响。
（5）政府补助波动的风险
讲述期内，公司计入非经常性损益的政府补助鉴识为 820.31 万元、1，199.89 万元和
大的不笃定性，政府补助的波动对公司的谋略功绩和利润水平产生一定的影响。
（6）功绩波动的风险
讲述期内，公司罢了营业收入鉴识为 305，426.22 万元、367，328.40 万元和 424，201.11
万元，罢了净利润鉴识为 23，048.30 万元、27，695.71 万元及 34，762.71 万元，公司营业
收入及净利润水平持续增长。
公司功绩受经济环境、产业政策、下流市集景气度、行业竞争时势等诸多身分影响，
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如果我国宏不雅经济方式出现较大波动、金融机构管束体制变化、全球经济不景气等不利
身分导致金融机构的信息化诞生速率放缓，或公司对本领和市集的变化未能快速响应，
对行业要津本领的发展动态未实时掌控，将使公司的市集竞争智力下跌，导致公司市集
开拓、谋略管束不足预期，公司可能存在营业收入增速下滑等功绩波动的风险。如出现
上述风险身分或公司未预感到的其他风险，或因不可抗力导致出现个别顶点情况或者多
个风险相通的情况，将有可能导致公司营业收入、营业利润、净利润等功绩方针发生较
大波动，并可能出现公司本次公开刊行证券上市昔日营业利润比上年下滑 50%以上甚
至死亡的情形。
（7）合同金钱快速增长的风险
限定 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公司合同金钱鉴识为 31，167.30 万元、
讲述期内呈逐年上升趋势。讲述期内，信息本领服务收入鉴识为 182，578.38 万元、
在营业收入中的占比逐年提高。结算政策上，信息本领服务板块主淌若按季度/半年度
结算，业务进程外包板块主要按月结算，信息本领服务业务结算周期较长，导致各期形
成的合同金钱范围有所上升。公司凭证每期完成的服务量或东说念主月数以及合同商定的结算
单价阐明合同金钱，并按照结算周期向客户请求结算已完工服务量或东说念主月数，客户阐明
后将合同金钱结转计入应收账款。公司客户主要为国有大型生意银行和股份制生意银行，
讲述期各期，合同金钱主要神气的平均结算天数为 47 天、63 天及 66 天，客户结算履
行里面审批进程时分有所延长，导致公司神气实践结转天数增长，相应合同金钱有所增
加。讲述期内，公司合同金钱减值准备的计提比例鉴识为 3.33%、3.40%及 3.78%，计提
比例总体保持隆重。讲述期各期末，刊行东说念主合同金钱的计提比例较同行业保持在较低水
平。
要而言之，公司合同金钱持续增长且占流动金钱比例持续教育，合同金钱减值计提
比例总体保持隆重水平。公司合同金钱的形成与结算与客户的财务情状、谋略情状细致
联系，讲述期内因客户里面审批进程趋严，导致公司合同金钱神气结算天数延长，若以
后客户里面审批周期进一步延长或客户与公司订立合同的结算模式发生要紧变化等均
将会影响公司合同金钱的正常结算、回收，从而可能产生公司合同金钱范围持续上升或
减值计提比例上升等不利影响。
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（8）应收账款回收及坏账风险
讲述期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例鉴识为 5.18%、5.06%及 6.64%。
致 2 年以上应收账款账龄占比增多，公司按照司帐政策计提坏账准备所致。讲述期内，
公司应收账款坏账比例低于可比公司。限定 2024 年 3 月 31 日，公司讲述期各期应收账
款余额的回款比例鉴识为 94.09%、84.50%及 32.72%。应收账款回款与客户的谋略情状
细致联系，尽管公司现在应收账款回收情状正常，但讲述期内受到客户付款审批进程较
长及教育自己现款活水对等影响，公司部分客户实践回款时分杰出信用期。金融机构有
严格的里面限度，其在资金管束，包括从支付请求、审批、流转、复核和最终付款方面
的方法较多，标准较为复杂，且银行在合营中一般处于强势地位，天然合同商定了付款
时分，但各客户实践付款时分经常比合同商定的结算周期推后数天以至数月，部分客户
由于自己资金预算探讨，实践付款期更长。若以后客户实践付款期不绝延长、客户信用
情状发生不利变化或客户谋略情况发生不利变化，将可能导致坏账计提比例增多，应收
账款不可按期收回或无法收回，发生大额坏账，公司资金压力增多，进而对公司的财务
情状和谋略功绩产生不利影响。
（二）与行业联系的风险
公司是金融科技驱动的金融 IT 空洞服务提供商，主要向以银行动主的金融机构提
供信息本领服务和业务进程外包服务。刊行东说念主在自己业务开展的过程中，严格顺从行业
联系法律律例、政策及市集司法。但若将来公司所处行业法律律例或行业政策发生变化，
公司不孤高新的政策要求或未能实时凭证联系政策变化救援以孤高新的要求，公司可能
靠近需要秉承看望、影响公司业务开展，以至被监管部门处罚的风险，并对公司声誉和
谋略功绩产生不利影响。
公司主要向以银行动主的金融机构提供服务，公司的业务开展依赖于下流行业的发
展和需求，下流行业的景气度将会影响公司服务的需求量。银行等金融机构算作与国内
外宏不雅经济发展情状及金融市集密切联系的市集主体，跟着中国经济进入新常态，结构
救援和发展模式转型带来的压力有所增多，银行等金融机构谋略难度提高，利率市集化
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蜕变和金融脱媒也在一定程度上压缩了银行的利润空间。若将来下流行业出现波动或增
长放缓，可能会对公司的谋略情状和盈利智力产生不利影响。
我国信息本领服务业和业务进程外包服务业市集化程度高，市集竞争较为充分。经
过多年发展，公司天然在行业内具有一定的市集面位，但跟着用户对 IT 服务需求的不
断变化，行业内竞争敌手竞争力的继续提高，公司靠近行业原有竞争敌手、市集新入者
的竞争也将加重。如果公司不可实时把执行业发展趋势和客户需求变化，提前布局新的
业务发展地方、继续教育自己本领与服务水平，以孤高客户日趋各样化和个性化的需求，
公司将难以顺应日趋浓烈的行业竞争，可能导致公司出现客户开拓不足以至客户流失、
市集面位下跌的风险，对公司谋略功绩产生不利影响。
（三）其他风险
（1）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，
在可转债触发还售条件时，若投资者提倡回售，公司将在短时安分靠近较大的现款支拨
压力，将对企业坐蓐谋略产生负面影响。因此，若公司谋略行动出现未达到预期答谢的
情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑智力。
（2）可转债到期未能转股的风险
本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏好等因
素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，
从而增多公司的财务用度包袱和资金压力。
此外，在本次可转债存续时间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将靠近较
大的资金压力。
（3）可转债刊行摊薄即期答谢的风险
本次可转债刊行完成后、转股前，公司需按照事先商定的票面利率对未转股的可转
债支付利息。本次可转债刊行有助于公司增强盈利智力、提高抗风险智力。如可转债持
有东说念主在转股期动手后的较短时间内将大部分或一起可转债挫折为公司股票，公司净金钱
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将大幅增多，总股本亦相应增多，公司将靠近当期每股收益和净金钱收益率被摊薄的风
险。
（4）可转债来去价钱波动的风险
可转债是一种具有债券脾气且附有股票期权的夹杂型证券，其市集价钱受市集利率、
债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、向下修正条目、投资者的预期等
诸多身分的影响。
可转债在上市来去、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动，从而影响投资
者的投资收益。为此，公司提示投资者必须充分刚硬到债券市集和股票市集中可能遇到
的风险，以便作出正确的投资决策。
（5）可转债存续期内转股价钱向下修正导致公司原有推动股本摊薄程度扩大的风
险
在本次可转债存续时间，当公司股票在职意流畅三十个来去日中有十五个来去日的
收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转股价钱向下修正决策并提
交公司推动大会审议表决。若在前述三十个来去日内发生过转股价钱救援的情形，则在
转股价钱救援日前的来去日按救援前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱救援日及之
后的来去日按救援后的转股价钱和收盘价计较。
上述决策须经出席会议的推动所持表决权的三分之二以上通过方可实施。推动进行
表决时，持有本次可转债的推动应当隐秘。修正后的转股价钱应不低于前项端正的推动
大会召开日前二十个来去日公司股票来去均价和前一个来去日公司股票来去均价。
可转债存续期内，若公司股票触发上述条件则本次可转债的转股价钱将向下作念救援，
在同等转股范围条件下，公司转股股份数目也将相应增多。这将导致原有推动股本摊薄
程度扩大。因此，存续期内公司原有推动可能靠近转股价钱向下修正条目实施导致的股
本摊薄程度扩大的风险。
（6）可转债存续期内转股价钱向下修正条目子虚施及修正幅度存在不笃定性的风
险
本次刊行成立了公司转股价钱向下修正条目，在本次可转债存续时间，由于修正后
的转股价钱应不低于前项端正的推动大会召开日前二十个来去日公司股票来去均价和
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前一个来去日公司股票来去均价，因此本次可转债的转股价钱向下修正条目可能无法实
施。此外，在孤高可转债转股价钱向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司
的实践情况、股价走势、市集身分等多重探讨，不提倡转股价钱向下救援决策。而况，
公司董事会审议通过的本次可转债转股价钱向下修正决策可能未能通过公司推动大会
审议。因此，存续期内可转债持有东说念主可能靠近转股价钱向下修正条目不可实施的风险。
此外，即使公司决议向下修正转股价钱，修正幅度亦存在不笃定性。
（7）可转债提前赎回的风险
本次可转债设有有条件赎回条目，在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票在
流畅三十个来去日中至少十五个来去日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含
本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的本次可转债。如果公司
在取得联系监管部门批准（如需）后，哄骗上述有条件赎回的条目，可能促使可转债投
资者提前转股，从而导致投资者靠近可转债存续期缩小、将来利息收入减少的风险。
（8）可转债挫折价值质问的风险
公司股票的来去价钱可能因为多方面身分发生变化而出现波动。转股期内，如果因
各方面身分导致公司股票价钱不可达到或杰出本次可转债确当期转股价钱，则本次可转
债投资者的投资收益可能会受到影响。
公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济方式、股票市集总体情状等多种身分影响。
本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱，因此可转债的挫折
价值可能质问，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。
本次刊行成立了公司转股价钱向下修正条目。如果公司未能实时向下修正转股价钱
或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍可能导致本次刊行
的可转债挫折价值质问，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。
（9）可转债评级风险
本次可挫折公司债券经中诚信外洋信用评级有限服务公司评级，凭证中诚信外洋信
用评级有限服务公司出具的《京朔方信息本领股份有限公司向不特定对象刊行可挫折公
司债券信用评级讲述》（编号：CCXI-20232720D-02），公司主体信用评级为 AA-，评
级瞻望为“隆重”，本次可挫折公司债券信用评级为 AA-。
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在本次可转债存续时间，若出现任何影响公司主体信用评级或本次可转债信用评级
的事项，评级机构可能调低公司的主体信用等第或本次可转债的信用级别，从而将会对
本次可转债投资者的利益产生不利影响。
（1）召募资金投资神气实施风险
本次召募资金投资神气依然过严谨周全的可行性研究论证，公司觉得召募资金投资
神气将全面教育公司的中枢竞争力，有助于扩大公司的业务范围，教育本领研发实力，
召募资金投资神气预期将取得较好的经济效益。
但鉴于召募资金投资神气的实施需要一定的时分，时间行业竞争加重、攻击本领发
生要紧更迭、市集容量发生不利变化、宏不雅政策环境波动等身分可能会对召募资金投资
神气的实施产生较大影响。此外，在神气实施过程中，若发生召募资金未能按时到位、
实施过程中发生延长实施等事项，也会对召募资金投资神气实施效果带来较大影响。
（2）本次召募资金投资神气预期效益不可罢了的风险
探讨到新建神气产成效益需要一定的过程和时分且效益测算中的预测收入增速较
快，在此过程中，公司靠近着下流行业需求变动、产业政策变化、行业竞争加重、行业
本领更新速率加速、市集扩充是否凯旋、研发的产物功能是否达到预期等诸多不笃定因
素，若上述身分发生不利变化，可能导致公司联系产物销售价钱及销量低于预期，并进
而出现销售收入和产物毛利率低于测算值的情况。上述联系身分均可能导致召募资金投
资神气实施后无法达到预期效益。
（3）本次召募资金投资神气新增折旧摊销影响将来谋略功绩的风险
本次召募资金投资神气的投资范围较大，且主要为白叟道支拨，神气建成后将形成
金额较大的固定金钱和无形金钱，该等金钱按照公司的折旧及摊销政策进行折旧和摊销，
每年将新增较大金额的折旧、摊销。天然凭证神气效益测算，本次召募资金投资神气带
来的收入足以对消新增的折旧、摊销影响，但若因行业发展趋势、先进本领地方、市集
环境或公司自己谋略情状发生要紧不利变化，导致募投神气无法罢了预期收益，则募投
神气新增的折旧、摊销将可能对公司谋略功绩产生不利影响，以至导致公司利润出现下
滑。
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（4）召募资金投资神气研发风险
本次募投神气实施过程中，若出现神气研发布局与下流行业的本知道线或应用需求
不匹配、研发进程过期竞争敌手、产物本领方针或经济性未达预期、研发生意化后收益
未达预期或研发过程中将来市集发生不可预感的变化等不利情形，可能发生研发失败的
情况，形成的无形金钱可能存在减值风险，进而对公司的财务情状、谋略着力产生负面
影响。
（5）召募资金投资神气管束风险
公司的研发和管束东说念主才储备较为充足，联系东说念主员具有丰富的研发教诲和本领荟萃，
能够对本次召募资金投资神气的实施起到较好的复古和补助作用。但本次召募资金投资
神气拟大齐新增研发及研发辅助东说念主员，且存在日常研发神气、上次召募资金投资神气和
本次召募资金投资神气同期进行的情况，对于各个神气及各部门服务之间的和谐性、严
密性、流畅性及东说念主员管束也提倡了更高的要求，在一定程度上增大了公司的谋略管束风
险，可能出现神气阐述不足预期或神气实施效果不睬想的情况。
（1）上次召募资金投资神气宽限风险
上次召募资金投资神气存在变更实施方式及宽限情况，天然现在已取得联系审批和
备案手续并按照变更后的预备实施，但若再次出现影响神气实施进程的不利身分或受到
其他不可抗力身分的影响，上次募投神气可能再次出现短期内实施进程不足预期，以至
发生宽限的风险。
（2）上次召募资金投资神气预期效益不可罢了的风险
上次募投神气系公司上市前基于那时的情况和需求笃定的，上次募投的效益预测系
公司凭证测算时点的行业环境、市集趋势、市集竞争情况、硬件市集价钱等身分，针对
神气圆善插足前提下所作念的测算，但连年来受到外部环境及公司自己业务商酌身分影响，
发生了变更。天然“金融 IT 本领组件及贬责决策的开发与升级诞生神气”变更实施方
式后的预期效益不低于变更前，但探讨到神气尚未结项，若市集环境出现超预期的要紧
不利变化，或者公司未能凯旋实施上述产物的市集扩充，将可能导致销售受阻，“金融
IT 本领组件及贬责决策的开发与升级诞生神气”存在无法达到承诺效益，影响公司经
营功绩的风险。此外，由于上次募投神气“金融后台服务基地诞生神气”阔别后不再产
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成效益，仅“金融 IT 本领组件及贬责决策的开发与升级诞生神气”产成效益，从合座
上看，上次募投神气存在无法达到预期效益的风险。
八、对刊行东说念主发展远景的简要评价
（一）刊行东说念主所处行业远景强盛
软件是新一代信息本领的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、会聚强国、
数字中国诞生的要津复古。发展软件和信息本领服务业，对于加速诞生当代产业体系具
有攻击真谛真谛。我国历来爱重软件和信息本领服务业的发展，从 2000 年国务院颁布《关
于印发饱读舞软件产业和集成电路产业发展多少政策的告知》，到 2011 年国务院发布《关
于印发进一步饱读舞软件产业和集成电路产业发展多少政策的告知》，再到 2020 年国务
院发布《对于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质地发展多少政策的告知》，
国度层面经久保持着对软件和信息本领服务业的政策补助，联系行业左右部门也从财税、
投融资、研究开支、收支口、东说念主才、学问产权、市集应用及外洋合营等方面制定了针对
性的饱读舞和补助法子和政策。新一代信息本领算作计策性新兴产业被写入《中华东说念主民共
和国国民经济和社会发展第十四个五年商酌和 2035 年远景方针摘录》，《中华东说念主民共
和国国民经济和社会发展第十四个五年商酌和 2035 年远景方针摘录》以单独篇章提倡
“加速数字化发展 诞生数字中国”，软件算作数字经济发展的基础和数字中国诞生的
要津复古，被屡次说起。
同期，为深化金融供给侧结构性蜕变，增强金融服求实体经济智力，连年来金融业
监管机构也出台了一系列政策，如原银保监会于 2022 年发布《对于银行业保障业数字
化转型的指导观念》，要求银行保障机构加强自己科手段力诞生。
在联系政策的饱读舞和补助下，连年来我国软件和信息本领服务业取得了快速发展，
产业范围继续扩大，本领水谦让创新智力继续增强。凭证工信部公布的数据，2014-2023
年，我国软件行业的收入从 3.70 万亿元增长到 12.33 万亿元，增幅 233%，年均复合增
长率达到 14.30%。
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软件业务收入（亿元） 增长率
数据来源：工信部
凭证工信部发布的《2023 年软件业经济运行情况》，限定 2023 年末寰宇软件和信
息本领服务业范围以上企业超 3.8 万家，
同比增长 14.4%；软件业利润总额 14，591 亿元，同比增长 13.6%，增速较上年同期提
高 7.9 个百分点。其中，软件产物罢了收入 29，030 亿元，占比为 23.6%；信息本领服
求罢了收入 81，226 亿元，占比为 65.9%。
凭证工信部《“十四五”软件和信息本领服务业发展商酌》提倡的方针，“十四五”
时间产业链达到新水平，金融、建筑等要点行业应用软件市集竞争力赫然增强，形成具
有生态影响力的新兴领域软件产物；到 2025 年，范围以上企业软件业务收入碎裂 14 万
亿元，年均增长 12%以上。
凭证艾瑞研究发布的《中国银行业数字化转型研究讲述》，2019-2022 年，我国银
行业 IT 插足范围鉴识为 1，609 亿元、2，174 亿元、2，483 亿元和 3，068 亿元，累计增幅和
年均复合增长率鉴识为 90.7%和 24.0%；揣度到 2025 年，我国银行业 IT 插足范围将达
到 5，936 亿元，较 2022 年增长 93.5%，2022-2025 年年均复合增长率将达到 24.6%，仍
保持快速增长态势。
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银行业IT插足
-20%
-30%
金额（亿元） 增幅
数据来源：《中国银行业数字化转型研究讲述》
银行业 IT 插足的持续较快增长揣度将带来对上游联系产物和服务的持续重生的采
购需求。算作主要为以银行动主的金融机构提供 IT 空洞服务的企业，公司将凭借隆起
的竞争上风和行业地位从中获益。
（二）刊行东说念主的竞争上风
公司业务范围大、障翳面广、服务产物类型多，在客户资源、空洞服务智力、生意
模式、精益运营、研发创新、客户开拓等方面形成了较强的竞争上风。
公司创立以来，一直深耕金融科技行业，经过多年发展，荟萃了一批以银行业为主，
触及保障、证券、信赖、基金、金钱管束公司等不同类型的金融机构客户。国有大型商
业银行和股份制生意银行科技插足占银行业合座科技插足的主要部分，6 家国有大行和
好、回款实时，公司来自中枢客户收入孝敬率杰出 77%。6 家国有大行是公司稳健发展
的基石，12 家股份制生意银行是公司将来增长的攻击能源，稠密的中小生意银行、非银
行金融机构及非金融机构客户是公司将来长久持续发展的储备力量。2023 年度，公司
来自银行业客户收入孝敬率为 87.28%，来自金融机构客户收入孝敬率为 94.27%。2023
年，公司新增法东说念主客户 49 家，其中中小银行客户 14 家，非银行金融机构客户 23 家，
非金融机构客户 12 家。公司客群范围日益推广，空洞竞争力稳步增强。
公司业务包括信息本领服务板块和业务进程外包板块，两大板块相互补助，协同发
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展，深度交融，客户高度一致，形成了相对圆善的服务供应链。
公司在信息本领服务板块领有中枢本领产物并将该软件产物应用于银行业务运营
的部分方法，本色上参与了银行的业务进程再造，使业务进程外包服务 IT 化。如公司
数据处理业务应用了自主研发的图像处理、模式识别、RPA、机器学习等软件和本领，
客户服务和数字化营销应用了招呼系统、大数据、东说念主工智能等软件和本领。IT 产物在业
务进程外包业务中的应用不仅提高了托福着力、质问了托福成本，也提高了竞争门槛，
使公司与银行客户间形成了较强的业务粘性。公司凭借业务进程外包业务开拓的客户，
在信息本领服务领域不错分享，反之也是。公司多年来深度参与业务进程外包服务，对
深切知道客户业务逻辑，在软件开发时准确把执客户需求起到至关攻击的作用。
在信息本领服务板块，银行 IT 是高度非标行业，行业内主流的采购模式是采购 IT
服务。公司通过参加客户招投标入围供应商名单，订立框架公约后在两到三年内持续获
得神气订单或合同。现在公司与 6 家国有大行等中枢客户的框架公约均在合营周期中，
截止 2023 年 12 月 31 日，信息本领服务板块在实践合同的合同金额同比增长 43.20%，
为将来两到三年的持续稳健发展奠定了坚实基础。
在业务进程外包板块，公司实践的是客户业务进程的一部分，客户需要保证服务的
隆重性和流畅性，业务黏性强，合同到期后续签率杰出 95%。
经过多年探索和实践，公司于 2022 岁首推出了自研的企业数字化管束系统（EDM
系统），该系统摄取企业联合架构、互联网业务中台、数据中台、“一个联合系统”的
假想念念想，基于散播式微服务本领、DevOps、东说念主工智能、云计较、大数据本领构建，功
能涵盖公司通盘部门的办公和业务处理分析需要，诞生了包括进程中心、组织中心、员
工中心、客户中心、神气中心、运营中心、财务中心、绩效中心、金钱中心等在内的 15
伟业务组件和管束驾驶舱，联合的手机 APP 办公界面和 Web 办公界面，所以谋略数据
数字化、自动化、智能化为管束导向的企业级数字化管束系统。通过该系统，公司罢了
软件化、算法化、模子化、智能化坐蓐挫折，可罢了对通盘神气进行实时监控和全人命
周期管束，通过大数据对每个神气各项方针进行分析，在不就义托福品性和客户口碑前
提下，持续教育通盘这个词公司的谋略着力。公司“总部一体化管束、区域落地实施”的矩阵
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式管束架构，健全的预算管束和神气轨制，强有劲的监督实践体系，智能化的管束用具，
使得公司管束着力继续教育，管束用度率和销售用度率低于行业可比公司平均水平。
公司算作国内开头的金融科技服务提供商，在新一轮政策机遇和科技跳跃的持续推
动下，踏浪而行、积极布局，持续加大对先进通用本领和行业应用产物及贬责决策的研
发插足。本领方面，公司设有博士后服务站，专注于大数据、云计较、东说念主工智能、狡饰
计较等领域的前沿本领研究，以及这些本领在公司产物中的应用扩充。产物和贬责决策
方面，公司自 2015 年起每年举办“创新大赛”，聚焦金融行业创新热门，聚会实践应
用场景遴荐出具有市集远景、契合公司本领和资源上风的前沿产物和贬责决策，算作公
司研发插足的地方。2023 岁首，公司认真成立了京朔方研究院，进一步加深在“硬科
技”领域的研究，并加大与科研院所、高校的合营，专注于东说念主工智能、大数据、狡饰计
算等先进本领赛说念，持续进行本领跟进和研发，保持本领前瞻性，旨在持续强化产物孵
化智力、产物模范化智力，教育公司中枢竞争力。限定 2023 年 12 月 31 日，公司过头
子公司、分公司领有自主学问产权的国度专利 30 项、计较机软件著述权 221 项，流畅
四年入选北京市工商联发布的“北京民营企业科技创新百强”。
公司自设立之初行将银行业算作最主要的客户群体，将国有六大生意银行算作最主
要的业务拓展对象。
经过十余年继续深耕，公司在国有大行市集上占据了上风地位，来自 6 家国有大行
的收入占比接近公司总收入的 60%。连年来，公司为扩伟业务范围，鼎力拓展股份制银
行业务。同期，公司聚焦国有大行转型创新业务，从服务大行客户过程中抽象、索求软
件产物和贬责决策，主要以擅长领域的产物及贬责决策包括服务产物为碎裂口，向中小
银行、非银金融机构、非金融机构客户（要点为政府机构和央企）加速浸透，形成降维
输出。
客户谱系愈加圆善。
综上，本保荐机构觉得刊行东说念主的将来发展远景精良。
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（此页无正文，为《中国外洋金融股份有限公司对于京朔方信息本领股份有限公司向
不特定对象刊行可挫折公司债券之刊行保荐书》签章页）
董事长、法定代表东说念主：
__________________
陈 亮 年 月 日
总裁：
__________________
陈 亮 年 月 日
保荐业务负责东说念主：
__________________
孙 雷 年 月 日
内核负责东说念主：
__________________
章志皓 年 月 日
保荐业务部门负责东说念主：
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许 佳 年 月 日
保荐代表东说念主：
__________________ __________________
周银斌 江昊岩 年 月 日
神气协办东说念主：
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杨 桐 年 月 日
保荐机构公章
中国外洋金融股份有限公司 年 月 日
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附件
中国外洋金融股份有限公司保荐代表东说念主专项授权书
兹授权我公司周银斌和江昊岩算作保荐代表东说念主，按照联系法律、律例、规章的要求
具体负责京朔方信息本领股份有限公司向不特定对象刊行可挫折公司债券神气的保荐
服务。
限定本授权书出具日，
（一）上述两名保荐代表东说念主最近 3 年内不存在被中国证券监督管束委员会摄取过监
管法子、受到过证券来去所公开责骂或中国证券业协会自律刑事服务的违纪记录情况；
（二）周银斌最近 3 年内曾担任过主板东方证券股份有限公司 A 股配股神气署名
保荐代表东说念主；江昊岩最近 3 年内未尝担任过已完成的初度公开刊行 A 股、再融资神气
署名保荐代表东说念主；
（三）上述两名保荐代表东说念主现在申诉的在审企业情况如下：
保荐代表东说念主；
保荐机构承诺，具体负责这次刊行上市的保荐代表东说念主周银斌、江昊岩恰当《证券发
行上市保荐业务管束办法》第四条的联系端正：品行精良、具备组织实施保荐神气的专
业智力，熟练掌执保荐业务联系的法律、司帐、财务管束、税务、审计等专科学问，最
近 5 年内具备 36 个月以上保荐联系业务经历、最近 12 个月持续从事保荐联系业务，最
近 12 个月内未受到证券来去所等自律组织的要紧顺序刑事服务或者中国证监会的要紧监管
法子，最近 36 个月内未受到中国证监会的行政处罚。
综上，上述两名保荐代表东说念主算作本神气的署名保荐代表东说念主恰当《对于进一步加强保
荐业务监管联系问题的观念》中对于“双东说念主双签”的端正，我公司法定代表东说念主和本神气
署名保荐代表东说念主承诺上述事项真的、准确、圆善，并承担相应的服务。
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特定对象刊行可挫折公司债券之保荐代表东说念主专项授权书》之签章页）
法定代表东说念主：___________________
陈 亮
保荐代表东说念主：___________________ ___________________
周银斌 江昊岩
中国外洋金融股份有限公司
年 月 日
